随着影响市场的最大变量出现缓和，大盘在调整一段时间后，做多热情逐步回暖。

有分析人士指出，随着海外地缘冲突出现降温，资本市场有望迎来一个短期的情绪修复阶段。从反弹弹性来看，前期资金介入深，且景气度持续走高的板块值得逢低关注，算力链、商业航天（886078）等弹性板块或是首选。

算力链：

需求随AI浪潮加速释放

算力作为AI产业的底层基础设施，在产业发展中扮演重要角色。随着大模型不断演进，引领AI发展浪潮，也对数字基础设施提出了更高效、更稳定的要求。随着ai应用（886108）端的不断拓展，其对算力的需求呈现出量级增长。

可以看到的是，全球正进入“算力密集型”创新阶段。一方面，大模型训练与推理、科学计算、实时渲染等场景不断消耗并依赖强劲算力；另一方面，各国和头部企业均在加大算力基础设施投入，自主技术演进与产业链协同成为竞争焦点。短期内，算力供给仍面临高性能芯片、能源（850101）效率、软硬件协同等挑战，但政策支持与市场开放正在加速技术突破与生态构建。