本周，A股大幅上扬，创业板指（399006）尤为活跃，全周劲升9.5%，创2021年12月以来4年多新高；深证成指（399001）大涨超7%，创近1年半以来最大单周涨幅；上证指数（1A0001）、科创综指（1B0680）、北证50等均大幅上攻。

杠杆资金本周大幅加仓逾274亿元，终结了此前连续3周的净卖出。其中，电子行业获得逾124亿元融资净买入，通信获得逾51亿元净买入，机械设备、电力设备均获得超20亿元净买入，有色金属（1B0819）、医药生物也获得超10亿元净买入。基础化工（850102）被融资净卖出4.12亿元，石油石化净卖出3.24亿元，煤炭（850105）净卖出1.76亿元。

另据数据统计，电子行业本周获得逾1020亿元主力资金净流入，电力设备本周获得逾381亿元净流入，机械设备、通信本周也获得超300亿元净流入，计算机、基础化工（850102）、有色金属（1B0819）等也获得超百亿元净流入。银行本周遭主力资金净流出逾68亿元，公用事业净流出逾35亿元，交通运输、农林牧渔、食品饮料等均出现净流出。

通信设备（881129）概念股本周最为活跃，板块指数全周飘红，其中连续3日创历史新高（883911）。汇源通信（000586）6日走出5个涨停板，永鼎股份（600105）实现7日3涨停，亨通光电（600487）、菲菱科思（301191）、长飞光纤（601869）、仕佳光子（688313）等12股创历史新高（883911）（复权）。

受世界各国数据中心大规模建设提振，光纤需求激增导致价格飙升，英国商品研究所(CRU)数据显示，目前中国G.652.D单模光纤价格约为83元/芯公里，创历史新高（883911），较年初大涨逾166%，较2025年低点更是飙升超400%。

采招网信息显示，国内运营商对光纤产品招标价格上限一提再提。近日，中国移动（HK0941）“2026年—2027年特种光缆产品集中采购项目”公布招标结果，8家中标厂商中，7家按照最高限价进行投标。

今年1月，广东电信在项目集采中对“GYTA-单模G.652D-24芯”光缆设定的最高限价为1245元/皮长公里，但集采失败近日重启集采，报价上限提升至2500元/皮长公里，涨幅超过100%。黑龙江电信“室外光缆应急采购项目招标”更是将G.652D-24芯光缆不含税单价推高至3737.43元/皮长公里的历史最高。

长城证券（002939）表示，随着AI算力需求的爆发驱动数据中心内部及外部互联传输性能及需求持续提升，光纤光缆市场需求也随之抬升。但由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。

新能源（850101）产业本周全线走强，储能（885921）、光伏、风电（885641）等条线均大幅活跃，新中港（605162）实现8日5涨停，睿能科技（603933）、和胜股份（002824）、圣阳股份（002580）、中恒电气（002364）等均出现连续涨停走势，杭电股份（603618）、华盛昌（002980）、海星股份（603115）等股价年内涨幅超100%。

本周共有14只新能源（850101）概念股获得超1亿元融资净买入，其中锂电产业链最受杠杆资金青睐，净买入前10个股中有8只与锂电产业相关。其中大族激光（002008）获得4.43亿元净买入，天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）、震裕科技（300953）也均获得超2亿元净买入。

申银万国指出，新能源（850101）已成为全球能源（850101）战略安全的关键角色。本轮中东冲突使缺乏油气资源的国家更加重视能源（850101）自主，加速能源（850101）转型。新能源（850101）定价逻辑有望从此前的“内卷折价”向未来的“安全溢价”转变，待后续市场企稳后，或将领涨市场，有望成为贯穿全年的主题投资行情。