商报讯 （记者 叶晓珺） 上周末，机器人半马赛事使得人形机器人（886069）概念相当火热，昨日，相关板块再传新消息——特斯拉（TSLA）第三代人形机器人（886069）Optimus V3（擎天柱第三代）预计年中亮相，2026年7月-8月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计2027年投入外部场景应用。
一石激起千层浪，昨日早间，机器人ETF天弘（159770）成交额超5000万元，该指数近一年涨幅达25.65%。不过，相关概念股表现分化。当日盘中，绿的谐波（688017）、科瑞技术（002957）、步科股份（688160）、天准科技（688003）等成分股纷纷收跌。对此，机构方面指出，机器人产业正从概念期迈向大规模量产阶段，投资逻辑应聚焦“技术变革”与“量产落地”双维度，有望为行业打开全新的估值空间。
特斯拉人形机器人规划百万台级产线 最早7月投产
官方微博（WB）披露，特斯拉（TSLA）第三代Optimus人形机器人（886069）预计将在2026年年中亮相，采用最新的手部设计，这也是特斯拉（TSLA）第一款走向量产的人形机器人（886069）。
据悉，Optimus V3是一款通用人形机器人（886069），通过观察人类行为即可学习新技能，可通过演示、口头描述、展示视频让机器人执行任务，预计年产百万台，是特斯拉（TSLA）第一款走向量产的机器人。另外，这款机器人没有沿用现有的任何供应链体系，团队从第一性原理出发，进行了重新设计。
披露的财报显示，特斯拉（TSLA）即将启动首个大规模Optimus生产体系的建设。按照设计，这一代产线的目标产能为年产100万台机器人。同时，特斯拉（TSLA）已经在为更大规模扩张提前布局，其位于德州的超级工厂正在准备第二代产线，长期目标是实现年产1000万台机器人的能力。马斯克则在财报电话会上确认，Optimus人形机器人（886069）将于今年7月下旬或8月在弗里蒙特工厂投产。
业内人士表示，若特斯拉（TSLA）Optimus V3顺利量产并应用，无疑对人形机器人（886069）产业具有风向标意义。目前，包括Figure AI、1X Technologies、宇树科技（300674）等在内的多家企业也已推出迭代产品，但行业整体仍处于“小批量试用”阶段。特斯拉（TSLA）凭借其在动力电池、电机电控及AI芯片上的垂直整合能力，以及大规模制造经验，有望率先实现万台级年产量，并推动整个行业从“技术展示”迈向“经济可行”。
产业链产销有望井喷
概念股业绩持续高增可期
值得一提的是，上周末2026人形机器人（886069）半马赛火热开跑，超百台机器人同场竞技，最终荣耀的机器人“闪电”以48分19秒的成绩冲过终点线，并打破了人类半程马拉松世界纪录，彼时热度颇高。
4月20日，人形机器人（886069）概念集体爆发，江苏北人（688218）涨超15%、石头科技（688169）涨超8%，贝斯特（300580）、三祥新材（603663）等涨超5%，蓝思科技（300433）、立讯精密（002475）、领益制造等跟涨。截至昨日收盘，相关概念股多数迎来回调，个股方面，石头科技（688169）涨1.18%报118.14元/股，三祥新材（603663）涨0.64%报48.73元/股；其中，江苏北人（688218）涨0.30%报30.02元/股，本周四个交易日该股均收涨。
从产业层面看，具身智能正站上风口。目前，从上游核心材料、中游核心零部件，到下游整机制造与场景应用，已形成完整的产业链体系，各环节协同联动，推动人形机器人（886069）从研发测试阶段向规模化落地阶段转型。受益于完善的产业链以及政策红利持续释放的优势，我国已成为全球人形机器人（886069）产业链重要制造基地；与此同时，在政策、赛事等因素的催化下，我国人形机器人（886069）产销有望大幅增加。
根据高工机器人产业研究所（GGII）数据，全球人形机器人（886069）市场，2030年销量将接近34万台，市场规模将超过640亿元；2035年销量将超过500万台，市场规模将突破4000亿元。中国人形机器人（886069）市场预计到2030年，销量将达到16.25万台，占全球市场销量比重接近48%，市场规模将超过250亿元。
此外，摩根士丹利（MS）把2026年中国人形机器人（886069）销量预测直接调高了一倍，看到2.8万台，预计2035年能达到260万台。
中信建投证券（HK6066）机械首席分析师表示，2026年，具身智能与人形机器人（886069）产业吹响量产元年号角，万亿规模赛道正式启航，行业正处于0-1兑现的拐点前夕。当前人形机器人（886069）指数相对涨跌主要受T链进展影响，板块已从主题投资阶段转向量产预期阶段。
布局方面，开源证券此前表示，V3在执行器、灵巧手、感知系统与电控方面实现从原型到量产的全面升级：谐波（HLIT）减速器（886008）用量随关节自由度提升而增加，灵巧手自由度增至22个并采用“行星齿轮箱+微型滚珠丝杠+腱绳”复合传动方案，触觉传感器（885946）向全域电子皮肤演进，同时有望在关节电控中突破性应用氮化镓。国内潜在供应商涉及谐波（HLIT）减速器（886008）（斯菱智驱（301550）、科达利（002850））、灵巧手（鸣志电器（603728）、伟创电气（688698）、兆威机电（HK2692））、微型丝杠（恒立液压（601100）、北特科技（603009）、五洲新春（603667））、电子皮肤（汉威科技（300007）、日盈电子（603286））等。
