人民财讯5月6日电，中金指出，配置方面，成长风格仍有优势，但今年与其他板块的相对表现有所收敛。中金认为成长行情的决定因素在于高景气的产业趋势和盈利兑现，其重要性往往超出宏观、估值、资金等其它因素。经历过去三年去产能周期（883436），叠加“反内卷”等政策推进，越来越多的顺周期（883436）行业有望受益于供需再平衡，关注：1）景气成长：AI龙头资本开支继续高增长，仍建议重点关注基础设施环节，如半导体（881121）、电子硬件、光通信等。储能（885921）电池、创新药（886015）等领域也值得关注。2）周期（883436）改善：综合考虑地缘局势和油价中枢上升的可能，以及行业产能周期（883436）位置，建议关注供需格局支撑涨价的化工（850102）、能源金属（881267）等，受益出海（885840）趋势的电网设备（881278）、工程机械（881268）等。