渤海证券认为，北美四大云服务厂商在近期财报季集中更新资本开支指引，多数上调2026年度资本开支预期，充分印证全球AI算力需求仍处于高速增长阶段。当前全球头部云厂商已进入提价周期（883436），相关企业有望迎来价值重估机遇；算力租赁（886050）及IDC厂商亦将充分受益于智算中心新建与扩容带来的产业红利。DeepSeek等头部大模型厂商正加快推进与国产芯片的技术协同，国产算力产业链有望迎来规模化放量阶段。