中信证券：电子行业景气持续向上，坚定看好四大方向

中信证券（HK6030）研报指出，复盘26Q1，需求角度，AI数据中心相关需求保持高速增长，汽车存在补库需求，消费电子（881124）需求受到一定影响，其他工业等toB下游持续复苏。26Q1业绩表现强势的板块主要为：1)涨价逻辑持续蔓延，存储、覆铜板等持续释放业绩弹性；2)AI算力相关板块继续保持强势增长；3)国产替代角度，本土算力突围趋势明确、份额持续提升，设计、制造、设备等环节业绩加速释放。综合来看，表现相对亮眼的细分板块有：算力相关PCB、国产算力芯片龙头、存力/运力芯片龙头、设备龙头等。