上证报中国证券网讯(记者王彭)5月16日，全球最大对冲基金桥水公布了截至今年3月底的美股一季度持仓报告(13F)。报告显示，桥水在今年一季度对英伟达（NVDA）、博通（AVGO）、美光科技（MU）等芯片股进行了大手笔加仓；与此同时，桥水对赛富时（CRM）、ServiceNow（NOW）、Godaddy（GDDY） Class A等企业软件股进行了清仓操作。

Whalewisdom数据显示，截至今年第一季度末，桥水基金在美股的持仓市值为224亿美元，较去年底的274亿美元显著下滑。在此期间，桥水共新建仓214只股票，加仓292只股票，同时清仓261只股票，减持487只股票。

从总体操作来看，多只芯片股在今年一季度获得桥水大手笔加仓。具体来看，桥水增持82.78万股英伟达（NVDA），使其持仓占比从去年底的2.63%上升至一季度末的3.65%；增持67万股博通（AVGO），使其持仓占比从去年底的1.47%上升至2.54%；增持58.6万股美光科技（MU），使其持仓占比从去年底的0.93%上升至2.23%。此外，桥水还首次建仓台积电（TSM）107.7万股，截至一季度末，该股在组合中占比为1.62%。

与此同时，桥水全面清仓了赛富时（CRM）、ServiceNow（NOW）、Godaddy（GDDY） Class A等企业软件股，并减持了创意软件龙头Adobe。

今年一季度，在人工智能（885728）带来的颠覆效应冲击下，美股软件板块经历了历史性暴跌，iShares扩展科技软件类股ETF(IGV)单季重挫逾24%，创下自2008年金融危机以来的最大跌幅。其中，赛富时（CRM）、ServiceNow（NOW）和Godaddy（GDDY） Class A在一季度分别下跌29.58%、31%、33%。

总体来看，桥水一季度的调仓操作精准把握了人工智能（885728）浪潮下不同细分板块的分化趋势。一方面，其集中加仓与算力基础设施相关的芯片领域，显示出对硬件端长期增长逻辑的坚定看好；另一方面，大幅减持并清仓多只软件类股票，以规避该板块因技术颠覆而出现的股价走弱。