上周市场震荡，中证新华社民族品牌工程指数上涨2.18%，报2154.67点。卓胜微（300782）、中际旭创（300308）、澜起科技（688008）等成分股上周表现强势；2026年以来，澜起科技（688008）、兆易创新（603986）、中际旭创（300308）等成分股涨幅居前。

机构普遍认为，交易性因素的影响更偏短期，在国内经济和企业业绩持续修复的背景下，短期调整不影响中期趋势，后续企业业绩因素将是更为重要的驱动力。AI主线可持续性强，可把握AI产业全周期（883436）投资机遇。

多只成分股表现强势

上周市场震荡，上证指数（1A0001）下跌1.07%，深证成指（399001）下跌0.02%，创业板指（399006）上涨3.50%，品牌工程指数上涨2.18%，报2154.67点。

上周品牌工程指数多只成分股表现强势。具体来说，卓胜微（300782）上涨28.74%，排在涨幅榜首位；中际旭创（300308）上涨18.50%，居次席；澜起科技（688008）、中微公司（688012）分别上涨17.93%、17.00%；长电科技（600584）、兆易创新（603986）涨逾10%；阳光电源（300274）、北方华创（002371）、安集科技（688019）、比音勒芬（002832）、华润微（688396）、长白山（603099）涨逾5%；沪硅产业（688126）、盾安环境（002011）、视源股份（002841）涨逾3%。

2026年以来，澜起科技（688008）上涨110.51%，排在涨幅榜首位；兆易创新（603986）上涨75.19%，紧随其后；中际旭创（300308）上涨72.31%；卓胜微（300782）、中微公司（688012）、长电科技（600584）涨逾50%；国瓷材料（300285）、比音勒芬（002832）分别上涨43.38%、41.31%；紫光股份（000938）、北方华创（002371）、安集科技（688019）、华谊集团（600623）、盐湖股份（000792）涨逾20%；宁德时代（300750）、华润微（688396）、中炬高新（600872）涨逾15%。

AI仍是市场主线

对于上周的市场，星石投资认为，交易因素放大了股市波动。前期股市累积涨幅较大，资金对边际变化更为敏感，部分热门赛道出现交易拥挤，部分资金存在止盈、调仓行为，边际资金流动对股市的影响较大。

展望后市，星石投资认为，交易性因素的影响更偏短期，在国内经济和企业业绩不断修复的背景下，短期调整不影响中期趋势，后续企业业绩因素将是更为重要的驱动力。目前国内经济增速逐步回升，高景气科技制造类企业已经验证了其业绩兑现能力，预计后续业绩兑现能力或扩散至更多行业企业。

国联安基金的基金经理高诗认为，AI产业周期（883436）属于长周期（883436），当前行情远未结束。短期应坚守算力、存储、半导体设备（884229）等硬件核心赛道，把握高景气确定性机会；中长期随着硬件瓶颈缓解，可逐步布局软件应用、智能终端、机器人具身智能等ai应用（886108）领域，全方位把握AI产业全周期（883436）投资机遇。

高诗表示，当前市场主线围绕AI展开，核心是基础设施建设，以算力、存储为核心硬件，配套电力设备协同发力；行情正持续向上游扩散，覆盖光模块、存储生产设备及相关配套材料，产业链景气度全面抬升。