隔夜，谷歌I/O开发者大会举行。
在本次大会上，谷歌发布了Gemini 3.5系列模型，推出全新的Gemini Omni模型。此外，谷歌将于秋季推出ai眼镜（886085）与Android XR智能眼镜，Gemini Spark本周将向受信任的测试者推出。
其中，Gemini 3.5 Flash支持百万token超长上下文，多模态能力全面升级，模型效率大幅提升，可帮助顶级谷歌云客户年省超10亿美元；ai眼镜（886085）与Android XR智能眼镜产品搭载Gemini AI、摄像头及扬声器，支持私密耳语模式；Gemini Spark是Gemini应用中一款新型通用ai智能体（886099），能够对关联应用中的信息进行跨平台推理。
本届I/O最核心的变化之一，是谷歌将对搜索框进行改变。新版搜索框将支持更自然语言输入，支持ai智能体（886099）持续执行任务，更方便上传图片和文件，自动辅助用户完善搜索等。很显然，谷歌意在将搜索框改造成AI任务的入口。
商业合作方面，黑石（BX）与谷歌成立合资企业，投资50亿美元打造TPU算力平台，与CoreWeave（CRWV）等公司展开竞争。
除了谷歌之外，明天凌晨有一件事值得关注，那就是英伟达（NVDA）将发布最新财报。
目前，市场普遍预期英伟达（NVDA）业绩将超预期且上调指引，但市场关注点集中在增量空间方面：
一是1万亿美元数据中心收入指引是否继续上修；
二是Agentic AI能否打开CPU新增长曲线；
三是Vera Rubin的量产节奏；
四是AI加速器市场规模预测如何更新。
我们回到市场。
今天，A股主要指数走势分化。
截至收盘，上证指数（1A0001）微跌0.18%，深证成指（399001）以平盘报收，创业板指数（399006）、科创50（1B0688）指数分别上涨0.34%、3.20%。其中，科创50（1B0688）指数再创历史新高（883911）。
市场成交额为2.98万亿元，较昨日小幅放量675亿元。上涨个股、下跌个股数量分别为1638只、3804只，涨跌幅的中位数为下跌1.21%。
一边是科创板、半导体（881121）芯片板块的如火如荼，一边是多数个股下跌，一如既往的结构性行情。
尽管今天上证指数（1A0001）调整，但依然处于反弹的小周期（883436）内，到本周五之前不用担心大市风险。
明天英伟达（NVDA）业绩发布后，本周对市场影响较大的事件将全部落地，包括俄罗斯总统普京访华、英伟达（NVDA）财报、谷歌I/O开发者大会、中国经济数据。
除此之外，近期需要关注一个事件（尤其是A股反弹小周期（883436）结束之后），那就是美债收益率。
截至今天下午4点，30年期美债收益率为5.173%，距离2007年来的最高点5.4376%仅一步之遥。
中信建投（601066）表示，中期（6-12个月）维度下，美债收益率超过4.5%，会对美国经济和美股形成负反馈，过去几年多次验证这一规律。回落的前提是先看到负反馈实质发生，而不是先于负反馈定价。
中信建投（601066）还提到，美股集中度高和高利率的影响可能会短期内抑制AI和半导体（881121）板块的连涨势头，但长期来看，产业趋势而非美债利率是决定科技板块行情的决定性因素。
板块方面，半导体（881121）继续发飙，AI硬件震荡。其中，半导体（881121）、芯片两大板块指数分别上涨3.89%、0.95%。
毫无疑问，在本轮AI硬件行情周期（883436）中，半导体（881121）、芯片是除AI硬件之外的第一大主线。
关于半导体、芯片，达哥近期提得较多，重点观点有三个：
一是4月29日明确提到要重点关注板块指数能否突破，一旦突破则意味着行情来了。4月30日，果然突破并走出一波行情。
二是在近几天的震荡中，达哥明确提到，半导体（881121）、芯片的震荡类似4月23日AI硬件开启的震荡，震荡幅度小，且后续会再续升势。
三是昨天达哥提到，相比当时AI硬件的震荡，本轮半导体（881121）、芯片、科创50（1B0688）指数的表现更强，创新高的时间更短。
不知道大家是否有重视过半导体、芯片两大板块？
半导体（881121）、芯片板块当前正在加速，在预期“肉”已阶段性不太多的情况下，涨幅较大的个股，已不再适合盲目追高了。
AI硬件继续震荡，但部分个股依然在创新高，今天最典型的是多只液冷个股创下新高。
尽管AI硬件继续震荡，但仍要保持关注，这是2024年以来的超级主线。震荡期间，适合区间内高抛低吸。
锂电上游方面，今天一度大涨，但一些个股之后有所回落。锂电上游虽然业绩超预期，但机构实在太多，各有各的想法。
人形机器人（886069）方面，特斯拉（TSLA）机器人概念（885517）股表现平平。
消息面上，近日，知名投资人段永平旗下家族资产管理机构H&H International（IGIC） Investment LLC披露了截至2026年一季度末的13F持仓报告。其投资组合一季度大举建仓特斯拉（TSLA），并增持了英伟达（NVDA）、拼多多（PDD）、谷歌母公司Alphabet、微软（MSFT）、联合健康（UNH）等公司，同时减持了苹果（AAPL），清仓阿里巴巴（BABA）和台积电（TSM）。
来看今天的消息面。
1.国家发改委：推动科技自立自强、产业链自主可控，深入整治“内卷式”竞争，积极扩大有效益的投资。
2.首条钙钛矿太空光伏中试线落地未来科学城，今年8月投产。
3.据财联社消息，三星劳资谈判破裂，威刚董事长称DRAM、NAND恐再掀涨价潮。
4.平头哥真武系列GPU已累计出货超56万片，未来两年将推出算力更强的真武V900、真武J900芯片。
5.摩根大通（JPM）：中国股市今年仍有可观上行空间，因流动性充裕和业绩向好。
最后，达哥作一个总结：今天大盘调整，但仍处于反弹的小周期（883436）内，未来一到两天继续以反弹看待。明天凌晨重点关注英伟达（NVDA）财报能否释放关键信息。
板块方面，继续关注AI硬件、半导体（881121）芯片，同时关注人形机器人（886069）、商业航天（886078）、锂电、电网设备（881278）、储能（885921）等经常轮动的板块。
