生成式AI与大模型深度落地，正驱动云计算（885362）算力需求进入爆发期。据相关资讯，2026年以来A股上市公司密集抛出亿元级算力采购订单，其中，今年5月，东阳光（600673）(600673.SH)控股子公司东莞东阳光（600673）云智算科技有限公司签署《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额高达160亿元至190亿元，此外，华策影视（300133）(300133.SZ)、赛意信息（300687）(300687.SZ)等亦跟进大额采购，算力基础设施成资本布局核心。

行业数据显示，2026年中国智能算力规模预计达1460.3EFLOPS，为2024年的两倍，算力租赁（886050）市场景气度高企。云计算（885362）作为算力供给主渠道，正从资源池向“算力+模型+服务”全栈形态演进，供需两旺下，产业链迎来新一轮扩张窗口期。

企查查数据显示，2025年全年我国累计注册17.1万家云计算（885362）相关企业，创近十年峰值，相比2024年注册量增加19.8%；其中华东地区2025年相关企业注册量最多，占比30.9%。专利方面，截至5月22日，我国云计算（885362）相关专利累计3.0万项，发明专利合计占比近90%，技术密度显著高于一般赛道。