近期，国内电力供需格局迎来变化，新能源发电（884150）装机规模保持高速增长，光伏、风电（885641）扩容势头强劲。与此同时，今夏用电负荷预计攀升，电力保供压力持续加大。供需两端同步扩容，有效带动产业链需求释放。

资本市场方面，电力设备板块关注度显著提升，不少个股成为资金关注焦点。

夏季用电高峰将至

5月25日，国家能源（850101）局官网发布1—4月份全国电力统计数据。截至4月底，全国累计发电装机容量39.9亿千瓦，同比增长14.2%。其中，太阳能发电装机容量12.5亿千瓦，同比增长26.2%；风电（885641）装机容量6.6亿千瓦，同比增长22%。

在发电侧快速扩张的同时，用电侧也面临新的高峰。

国家发改委政策研究室副主任、新闻发言人李超近日表示，综合研判，今夏全国最高用电负荷将达到16亿千瓦左右，较去年增加9000万千瓦左右，相当于多出一个河南省的用电负荷。

根据国家气候中心预测，今年夏天全国大部分地区气温较常年同期偏高。高温天气将大幅增加空调（884113）降温用电需求，干旱天气可能影响水电发电能力，部分极端天气可能导致电力设备受损停运，这些都会对电力安全稳定运行带来影响，增加能源（850101）电力保供压力。

另据中电联发布的《2026年一季度全国电力供需形势分析预测报告》，2026年全国宏观经济将继续保持平稳增长，拉动电力消费（883434）需求平稳较快增长，新型基础设施建设驱动相关行业用电快速增长。预计2026年全年新增发电装机有望超过4亿千瓦，其中，新增新能源发电（884150）装机有望超过3亿千瓦。预计全国发电装机在二季度超过40亿千瓦；2026年太阳能发电装机规模预计将首次超过煤电装机规模，年底风电（885641）和太阳能发电合计装机规模将达到总发电装机的一半。

52只业绩高增长股机会浮现

据证券时报.数据宝统计，截至5月26日收盘，电力设备(申万)指数今年以来累计上涨超15%。今年以来共有15只电力设备股累计涨幅翻倍，其中华盛昌（002980）、杭电股份（603618）、德福科技（301511）、铜冠铜箔（301217）、金利华电（300069）涨幅排在前五位。

华盛昌（002980）累计上涨448.17%，高居榜首。因收购光通信测试设备企业伽蓝特，该股近期热度攀升。

从业绩数据来看，今年一季度净利润同比增长20%以上(含扭亏为盈)的电力设备股有135只。这些业绩高增长股中，以5月26日收盘价与年内高点相比，合计有52股回撤幅度超20%。

从估值水平来看，这52只股票中，滚动市盈率低于30倍的有9只，包括海陆重工（002255）、聚星科技、三一重能（688349）等。

海陆重工（002255）滚动市盈率为18.57倍，排在最低位置。公司是国内研发、制造特种余热锅炉的骨干企业，工业余热锅炉国内市场占有率一直保持前列。公司近期在机构调研时表示，目前核电（885571）在手订单较充足，正在进行第四代核电（885571）项目扩能建设。

融资净买入6股超1亿元

从成交情况来看，据数据宝统计，上述52只业绩高增长的电力设备潜力股中，截至5月26日收盘，5月以来日均成交额环比增长20%以上的有23只，其中德方纳米（300769）、同享科技、中能电气（300062）日均成交额环比增幅均达到100%以上。

以德方纳米（300769）为例，该股5月以来日均成交28.43亿元，环比增长124.07%。公司在投资者互动平台上表示，目前已建成45万吨/年磷酸盐系正极材料产能，其中19万吨产能可以共线生产磷酸铁锂和磷酸锰铁锂。

从资金角度来看，上述52只业绩高增长且超跌的电力设备股中，截至5月25日收盘，5月以来融资净买入超1亿元的有6只，包括湖南裕能（301358）、天华新能（300390）和钧达股份（002865）等。

湖南裕能（301358）5月以来融资净买入4.86亿元，排在第一位。今年一季度公司实现净利润13.56亿元，同比增长13.38倍。公司近期在机构调研时透露，今年以来，下游需求继续保持较高增长态势，有利于公司磷酸盐正极材料出货量的持续较快增长，公司高端产品竞争优势显著，占比将大幅提升。

(本版数据由证券时报中心数据库提供)