电力设备板块异动！
今日盘中，电力设备股集体走高。其中，TCL中环（002129）开盘后直线拉升至涨停板，用时仅3分钟。紧随其后，泰永长征（002927）、良信股份（002706）等纷纷涨停。
AI算力需求倒逼电网设备（881278）升级。有券商表示，算力基础设施扩张叠加能源（850101）体系重构，有望为新能源（850101）与电力设备产业链带来长期需求增量。
集体异动
5月27日，A股电力设备板块大幅拉升，板块指数涨幅一度超过2%。截至午间收盘，TCL中环（002129）、泰永长征（002927）、良信股份（002706）、天正电气（605066）、四方股份（601126）等涨停，中恒电气（002364）、金盘科技（688676）涨超9%，通合科技（300491）、安靠智电（300617）涨超10%。
多则消息对上述板块带来提振：一是，南方电网电力负荷提前一个月创新高；二是，美国银行（BAC）最新研究报告指出，AI数据中心对电力的需求将爆发式增长。随着数据中心1.5兆瓦机柜时代来临，传统配电体系将颠覆。
据新华社报道，南方电网最新统计数据显示，5月25日20时21分，南方电网电力负荷刷新历史最高纪录，较历史峰值增加183万千瓦。本次负荷新高较往年提前近一个月，打破2020年至2025年年度峰值集中在六、七月的季节性规律，当晚广西、海南电网电力负荷同步刷新纪录。
近年来，广东高端制造、新能源（850101）产业常态化全天候连续生产，数据中心持续运行、居民夜间电动汽车集中充电等新业态快速扩容，重塑区域用电负荷形态。今年1至4月，南方电网广西电网公司重点监测的36家数据中心用电同比增长19%。
中国南方电力（SO）调度控制中心运营策划处经理李智勇表示，传统工业时代日间单峰用电格局已被打破，区域用电形成早、午、晚“三峰并行”的全新运行特征，电力供需运行规律发生转变。
据追风交易台，美国银行（BAC）最新研究报告指出，随着英伟达（NVDA）GPU平台迭代，数据中心机柜功耗将从传统服务器的10千至15千瓦飙升至2029至2030年Feynman平台时代的逾1.5兆瓦，涨幅接近100倍，现有电力基础设施已无力承载这一需求。
美银全球研究团队测算，AI数据中心对电力的需求将在2025至2030年间累计新增233吉瓦，年度新增量从2025年约17吉瓦扩张至2030年约60吉瓦。这一规模远超国际能源（850101）署（IEA）基于现有项目管线所预测的数据中心装机容量翻倍路径。电力已成为AI扩张最核心的制约因素。
中泰证券（600918）近日指出，美国AI算力中心的快速扩张催生了大量电力基础设施需求，中国的电网设备（881278）与储能（885921）产业链凭借成本与产能优势，有望承接来自美国市场的出口增量。
机构看好算电协同
据悉，“十五五”期间，我国电网总投资规模预计将突破5万亿元。
近日，国家能源（850101）局表示，“十五五”期间将新增规划建设一批输电通道和省间电力互济工程，推动实施一批城市配电网提质更新工程，实施一批薄弱县域电网单一通道改造、农网频繁停电治理工程，缩小城乡供电差距。
据央视网消息，中国电力（HK2380）企业联合会秘书长郝英杰介绍，初步预测，未来五年电网工程年均投资额将达到1万亿元，远超“十四五”期间年均5536亿元的水平，如甘肃—浙江特高压（885425）直流工程，总投资超过350亿元，可以带动产业链上下游投资超800亿元，涵盖设备制造、勘察设计、建筑安装等上百家企业，提供就业岗位超过2.4万个，经济社会效益巨大。
兴业证券（601377）表示，算力基础设施扩张叠加能源（850101）体系重构，有望为新能源（850101）与电力设备产业链带来长期需求增量，看好算力能源（850101）协同带来的新能源（850101）与电力设备投资机会。首先看好绿电直供、源网荷储一体化环节；其次算电协同有望带动新能源发电（884150）及储能（885921）需求；第三，看好算力中心电源、电网设备（881278）及智能电网（885311）调度环节；最后，虚拟电厂（886004）与综合能源（850101）服务商可以聚合算力负荷参与电力市场，获取需求响应与辅助服务收益。
光大证券（601788）认为，“算电”已成电力板块演绎防御逻辑的重要主题。对于算电本身而言，各地政策的持续加持叠加具体项目的接连商用，整个板块具备产业景气度。近期成长板块大幅上行，情绪持续催化；防御领域作为稳健的“压舱石”，成为重要的配置板块。电力股在算电协同主题的持续催化下，兼顾了防御属性的均衡配置。
近日，四部门联合印发《关于促进人工智能（885728）与能源（850101）双向赋能的行动方案》，该方案将统筹大型新能源（850101）基地与国家算力枢纽布局，鼓励算力中心配置构网型储能（885921）并要求提升绿电占比。太平洋（601099）证券表示，这意味着数据中心将从单纯的电力消费（883434）者变为与电网双向互动的“超级柔性负荷”，储能（885921）成为实现“算力与电力”时空匹配的关键技术。这为储能（885921）打开了继新能源（850101）并网、用户侧峰谷套利、电网调频之外的第四大应用场景——算力中心配储，为具备构网能力和综合能源（850101）管理能力的企业创造了新的战略级市场增量。
