从行业分布看，电子行业以绝对优势成为6月机构共识度最高的方向，金股数量遥遥领先。
近期，多家券商陆续发布了6月金股组合。从行业热度来看，电子板块成为机构最集中看好的方向，获荐个股数量位居首位；机械设备、电力设备同样收获了不俗的人气。个股层面，宁德时代（HK3750）与中芯国际（HK0981）均获得多家券商的共同推荐。
展望6月行情，部分券商策略团队认为，科技领域依然是中期主线，但短期动量或有所降温，建议适度均衡持仓、兑现部分收益，同时关注红利、消费（883434）等方向的布局机会。
5月最牛金股大涨102%
回顾5月，A股市场结构性分化显著：沪指月线收阴，科创50（1B0688）指数大涨逾11%，创业板指数（399006）也上涨近10%。
作为券商月度策略的“精华”，金股组合展现出较强的超额收益能力，科技板块更是牛股频出。
每市APP数据显示，5月金股中，东方财富（300059）证券推荐的泰金新能（688813）单月上涨102%，成为当月最牛金股。排名第二的生益科技（600183）（招商证券（600999）推荐）上涨近84%；由国盛证券（002670）、中金公司（601995）共同推荐的智谱（HK2513）同样录得约84%的涨幅。此外，建滔积层板（HK1888）、欧科亿（688308）等金股月涨幅也超过50%。
从券商金股组合的5月收益率排名看，长江证券（000783）以8.45%的收益率居首，其推荐的帝尔激光（300776）涨超40%，中际旭创（300308）、阳光电源（300274）涨逾30%。华鑫证券以8.12%的收益率排名第二，推荐的天孚通信（300394）5月上涨48%，四方股份（601126）、兴森科技（002436）均涨约40%。国元证券（000728）以6.81%的收益率位列第三。此外，平安证券、东兴证券（601198）、光大证券（601788）的5月收益率也超过5%。
6月电子行业热度最高
从行业分布看，电子行业以绝对优势成为6月机构共识度最高的方向，金股数量遥遥领先。这主要得益于AI算力需求的持续爆发、半导体（881121）国产替代的加速推进，以及消费电子（881124）周期（883436）的回暖。
具体来看，中芯国际（HK0981）在6月获得中泰证券（600918）、中原证券（601375）、国联民生（601456）等多家券商的推荐，券商认为该公司是先进制程AI赛道核心战略资产，景气度旺，量满价涨。沪电股份（002463）则被中原证券（601375）、太平洋（601099）证券共同推荐，机构认为，该公司有望深度受益于AI驱动下PCB（印制电路板（884092））行业需求的强劲增长。此外，北方华创（002371）、通富微电（002156）、海光信息（688041）、华虹公司（688347）、寒武纪（688256）、兆易创新（HK3986）、工业富联（601138）等也被纳入券商6月金股名单，折射出机构对半导体设备（884229）、先进封装（886009）、PCB等细分赛道的高度关注。
机械设备也在6月获得较高关注度，热点集中在AI算力基础设施（如数据中心燃气轮机、液冷服务器（886044）零部件）和机器人产业链。代表性金股有杰瑞股份（002353）（光大证券（601788）、国联民生（601456）推荐）、恒立液压（601100）（国金证券（600109）推荐）、应流股份（603308）（国金证券（600109）推荐）、燕麦科技（688312）（中泰证券（600918）推荐）等。
电力设备行业也是金股扎堆的行业，主要围绕全球锂电龙头、储能（885921）及AIDC电源展开。其中，宁德时代（HK3750）人气最高，被开源证券、光大证券（601788）、中原证券（601375）、东北证券（000686）等券商同时推荐；新雷能（300593）同时获得光大证券（601788）、东北证券（000686）的推荐；此外，科威尔（688551）、特锐德（300001）、海博思创（688411）等个股也被部分券商选为金股。
值得一提的是，煤炭（850105）行业的关注度在6月有所提升。兖矿能源（HK1171）获得中泰证券（600918）、西部证券（002673）的共同推荐，淮河能源（600575）、潞安环能（601699）、中国神华（HK1088）也被部分券商推荐。推荐理由上，国联民生（601456）认为，旺季将至，煤价蓄势待发。
分析师：科技仍是中期主线，短期动量减弱
展望6月，部分券商策略分析师认为，科技板块仍是中期市场主线，但是短期动量减弱，建议适度平衡持仓、兑现盈利，关注红利、消费（883434）等行业机会。
申万宏源（000166）研究所所长王胜认为，短期市场波动性有所上升，动量集中在科技硬件，但中期科技仍是市场主线。产业趋势清晰、业绩确定性高的科技方向仍具备配置价值。他进一步指出，A股赚钱效应的累积周期（883436）仍在延续，产业趋势的新催化有望驱动新一轮行情，推动增量资金正循环，市场上行空间将进一步打开。配置上，建议把握科技主线，同时布局周期（883436）板块的Alpha（ALP）修复机会：一是优选算力硬件中竞争力突出、产业趋势明确的标的；二是关注周期（883436）板块景气预期改善的方向。
国联民生（601456）证券策略分析师邓宇林认为，5月市场在快速拉升后再次开启震荡，市场分化较为严重，景气驱动各行业间分化，科技行业涨幅相对更高。当前市场兑现盈利的力度较强，市场在部分交易日放量下跌，动量开始减弱，市场短期有调整的需求。
邓宇林表示，从景气度角度看，目前高景气的方向较为稀缺，主要集中在AI相关的硬科技、新能源（850101）和部分周期（883436）行业，在市场调整后，相应行业或仍有再度上行的动力，仍将是市场持续关注的焦点。由于本轮成长行业反弹的幅度和斜率均已接近历史最高水平，因而可以适当配置处于较低位的行业或者红利方向平衡持仓风险，等待市场完成调整后，重新增加成长方向的配置。
中泰证券（600918）策略首席分析师徐驰建议，指数进一步上行面临海外流动性预期收敛、估值约束、地缘扰动等多重阻力，当前位置建议适度减仓、兑现收益，若后续市场出现合理幅度的调整，可择机重新布局。科技内部结构优化，重点切换至储能（885921）、机器人、军工（885700）、港股互联网等高赔率、高弹性方向，适当规避前期涨幅过高、估值透支的细分领域。此外，年内厄尔尼诺现象预期升温，有望抬升食品链通胀预期，建议关注农林牧渔（饲料、养殖）、食品饮料（白酒（881273）、调味品、休闲食品（884233））、家电（空调（884113））等细分方向。
开源证券认为，当前市场的调整，本质上是高拥挤交易后的消化，当前阶段市场开始筛选真正具备盈利兑现和景气加速度的方向。配置建议四大方向：一是AI科技，如算力、电力资本、平台应用；二是顺周期（883436），包括有色金属（1B0819）、化工（850102）石化、建材（850107）；三是消费（883434），如纺服、高端商业物业、餐饮、旅游；四是底仓部分，关注城商行（884251）、医药、纺织服饰、公共事业、传媒。
