【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨2.54%，道指涨1.86%，标普500指数涨1.75%。特斯拉涨4.60%，英伟达涨2.22%，亚马逊涨1.48%，苹果涨1.39%，微软跌1.77%，谷歌A、Meta接近持平。
2、WTI原油下跌2%,报85.96美元/桶；布伦特原油下跌4.26%,报89.13美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.17%,报4219.44；截至发稿，现货白银上涨8.54%,报67.47美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数收跌0.16%，深证成指跌0.68%，创业板指跌1.13%，北证50跌3.34%，科创50指数涨0.62%。全市场成交额25749亿元，较上日成交额缩量692亿元，全市场超4000只个股下跌。板块题材上，小金属、电子化学品、氟化工概念、光刻机、磷化工板块涨幅居前；影视院线、文化传媒、软件开发、游戏、通信服务板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.65%，恒生科技指数跌1.46%。恒指港股通ETF银华跌0.71%，港股通科技ETF鹏华跌1.26%。板块方面，水务、生物科技板块涨幅靠前；通信设备、客运航空公司板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创半导体设备ETF领涨6.02%，科创半导体ETF涨5.91%，科创半导体设备ETF涨5.71%，影视ETF领跌4.88%，机器人ETF跌4.86%，机器人ETF跌4.81%。
4、截至6月10日，上交所融资余额报14478.58亿元，较前一交易日减少43.65亿元；深交所融资余额报14011.81亿元，较前一交易日减少37.27亿元；两市合计28490.39亿元，较前一交易日减少80.92亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8150，较上日调低20点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、李强主持召开国务院常务会议，听取关于贯彻落实全国科技大会精神情况汇报。会议指出，要锚定科技强国建设目标，高效组织实施国家重大科技任务，促进重大设施高效利用，强化国家战略科技力量体系化协同攻关，充分发挥科技创新对中国式现代化建设的战略支撑作用。要夯实科技强国建设根基，进一步明确基础研究主攻方向和重点领域，营造有利于原始创新的科研生态，加快实现高水平科技自立自强。 (央视新闻)
2、李强主持召开国务院常务会议，研究2025年度中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。 (央视新闻)
3、外交部发言人林剑11日表示，中方对当前伊朗局势表示严重关切，强烈敦促有关方立即停止军事行动，回归对话谈判，响应有关国家斡旋努力，尽早实现全面、持久停火。 当日例行记者会上，有记者问：中方对中东局势的四点主张强调尊重地区国家主权。但美国却将在海湾国家的军事基地用于攻击伊朗。中方是否将这视作侵犯相关国家主权？中方将采取哪些举措阻止海湾国家协助美国攻击伊朗？ “中方对当前局势表示严重关切。”林剑说，武力相向只会加重局势恶化，军事手段解决不了根本问题。地区国家的主权安全和领土完整都应得到尊重和维护。中方强烈敦促有关方立即停止军事行动，回归对话谈判，响应有关国家斡旋努力，尽早实现全面、持久停火。 林剑表示，自战事发生以来，中方同包括伊朗在内的相关各方保持紧密沟通，一直在为止战奔走、为促和努力。中方愿秉持习近平主席四点主张精神，进一步致力于止战促和，为早日恢复中东海湾地区和平安宁继续发挥积极作用。
4、李强主持召开国务院常务会议，会议审议通过《美丽中国建设“十五五”规划》。（央视新闻）
5、围绕伊美谈判与霍尔木兹海峡局势，多方信息反复。特朗普称将于11日晚对伊朗实施“猛烈打击”，又表示“轰炸即将停止”，并称“达成了极好的协议”，文件进入定稿，或于本周末在欧洲签署；伊朗多次澄清尚未就谅解文本达成最终结论。伊朗宣布霍尔木兹海峡暂时关闭，美军称海峡仍通行并设“安全航道”。伊朗国防部警告将坚决反击；伊朗部分地区传出爆炸声。以方称与特朗普讨论“美伊谅解备忘录”，并感谢其承诺限制伊朗核与导弹及地区支持。此外，特朗普声称将在不久的将来占领哈尔克岛并控制伊朗油气市场。（综合央视新闻、CCTV国际时讯、新华社等媒体）
6、美国上周首次申领失业救济人数22.9万，预估22万，前值22.5万。交易员不再完全押注美联储今年会加息。（综合财联社等媒体）
7、欧洲央行将三大关键利率各上调25个基点，存款机制利率2.25%、主要再融资利率2.40%、边际借贷利率2.65%。5月CPI同比3.2%，能源价格同比涨幅连续两个月超过10%，央行希望在成本冲击扩散前遏制通胀。（央视财经）
8、市场监管总局会同中央网信办、国家铁路局依法约谈携程、同程、去哪儿、飞猪、美团、智行火车票、高铁管家等7家平台，针对不当宣传“候补帮抢”、诱导“买长乘短/买短乘长”、不当收集使用个人信息等问题，要求严格遵守反不正当竞争法、消保法、电商法、个保法，规范火车票销售，违法将严处。（央视新闻）
9、北京市市场监管局约谈淘宝（天猫）、京东、拼多多、抖音、小红书，通报促销虚假宣传、规则制定与公示不规范、经营者信息未公示等第二批典型问题，提出整改要求，防范“6·18”期间“内卷式”竞争风险，维护消费者与市场秩序。（央视新闻）
10、工信部、市场监管总局约谈提醒涉嫌存在非理性竞争的汽车生产企业，要求严格遵守价格法和《关于制止低价倾销行为的规定》，按《汽车行业价格行为合规指南》加强价格合规与质量管控，保护消费者，维护良性竞争秩序。
11、今年以来“极兔速递”相关企业多发安全事故且屡查出隐患，极兔速递有限公司安全管理缺位、未按规定实行统一管理，国家邮政局依法对其立案调查。（国家邮政局）
12、长征五号在文昌成功发射通信技术试验卫星二十五号，卫星入预定轨道，用于多频段、高速率卫星通信技术验证；此次为长征系列运载火箭第650次飞行。（新华社）
13、《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》进入发布前最后审批阶段，预计不久后正式发布。SMM称2026年全球需求组件536GW、多晶硅114万吨，对比现有组件产能1100GW、多晶硅约300万吨，头部供给已基本满足大多数需求。（贝壳财经）
14、外交部称中欧双方就相关对话保持沟通；至于商务部长王文涛出访，建议向主管部门询问。（北京日报）
15、OpenAI考虑大幅降价，以在与Anthropic的用户争夺战中占据优势。（财联社）
16、SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍；SK集团拟与英伟达合作，2028—2029年在日本建设AI数据中心。（财联社）
17、谷歌考虑让三星采用2纳米工艺代工其代号“冰鱼”的第十代张量处理器部分组件，台积电将以1.4纳米制程制造芯片核心的计算引擎；三星或代工内存I/O裸片。(财联社)
18、SpaceX首次公开募股据悉吸引了超过700亿美元的散户订单。（财联社）
19、高盛称2027年AI资本开支或达约1.1万亿美元，乐观情景可至1.4万亿美元，显著高于市场主流预估的9200亿美元；该板块个股中位市盈率升至26倍，为ChatGPT问世以来最高。（新浪科技）
20、证监会批复同意国仪量子技术（合肥）股份有限公司首次公开发行股票注册。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 三安光电 | 控股股东三安电子被申请破产重整 |
| 京东方Ａ | 被美国国防部列入“中国军事企业清单”并无正当理由 |
| 鼎龙股份 | 公司高端晶圆光刻胶产品取得重要订单进展 |
| 红宝丽 | 生产产品非光刻胶生产原料 与光刻胶没有关系 |
| 药明康德 | 首次回购约1亿元，累计回购股份103.5万股 |
| 蓝箭电子 | 拟3.36亿元收购成都芯翼60%股权，审计评估已完成 |
| 银河微电 | 筹划购买功率半导体公司恒泰柯100%股权 股票停牌 |
| 中巨芯 | 高纯六氟化钨尚未签署新的长期或大额订单，产能600吨暂无扩产计划 |
| *ST威尔 | 公司股票将于6月15日起撤销退市风险警示 |
| 昀冢科技 | MLCC业务尚处于亏损状态 |
| *ST海源 | 公司股票将于6月15日起撤销退市风险警示 |
| 新亚强 | 高纯四氯化硅等光纤级产品营收占比仅0.30%，公司不生产光纤类产品 |
| 我武生物 | 撤回“人脐带间充质干细胞II型注射液”药物临床试验申请 |
| 韩建河山 | 签订4.4亿元PCCP管件采购合同 |
| 贵州茅台 | 选举陈华为董事长并聘任多名高管 |
| 芯联集成 | 拟投资30.12亿元设立合资公司 |
| *ST泉为 | 控股子公司山东泉为、安徽泉为拟申请重整 |
| 祥源新材 | 拟转让参股公司灵心巧手部分股权 合计转让价款3000万元 |
| 魅视科技 | 股东叶伟飞拟减持不超过3% |
| 振芯科技 | 股东起诉公司董事会决议无效 该案件已立案受理 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | AI算力迭代驱动先进封装变革，玻璃基板凭借优异的材料性能（如低粗糙度、低热膨胀系数）成为下一代高端先进封装的核心替代基材，预计2026年迎来产业元年。产业链壁垒集中在中游TGV精密加工环节，国产替代空间广阔。海外巨头（英特尔、台积电、三星）量产节奏明确（2026-2027年），国内京东方等加速布局。玻璃基板成品（封装载板、中介层、CPO光电基板）将精准应用于AI服务器、HBM存储、高速光模块等高景气赛道。【聚焦领域：电子】 |
| 华泰证券 | 《对外投资规定》对港资银行影响利弊并存。负面影响：新规将居民个人纳入监管，并与香港金管局政策联动，提高了内地居民赴港开户及投资账户的合规门槛，可能导致依赖内地财富管理需求驱动的增长模式面临调整，相关业务增量或阶段性放缓。积极影响：合规要求提升为具备跨境服务能力的银行带来差异化竞争机遇，其中介作用依然重要，合规能力成为竞争新变量。中长期看，合规门槛提升有助于挤出不合规竞争，具备专业跨境服务能力的银行有望获得更稳定客户关系。投资建议关注：基本面稳定、财富管理较好的汇丰控股、渣打集团；兼具本地龙头优势和盈利韧性的中银香港。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司 | 本次ADA大会显示，中国药企在双靶点、口服等差异化产品研发上快速追赶，如恒瑞医药、博瑞医药、联邦制药、信达生物等公司相关药物临床数据积极。糖尿病治疗策略向综合兼顾心血管-肾病-代谢治疗升级，免疫干预、闭环技术等持续突破。跨国药企（MNC）如礼来、诺和诺德、阿斯利康积极布局多元化产品组合，探索不同适应症和给药方式。研报建议关注恒瑞医药、信达生物、华东医药、联邦制药、通化东宝、康哲药业、银诺医药。【聚焦领域：医疗健康】 |
| 长江证券 | 三峡水库提前完成年度消落任务，腾出防洪库容，叠加充沛来水，使水电当前具备电量和业绩的“强现实”。同时，厄尔尼诺事件发生概率高，基于历史规律，其将带来次年水电发电量高增，形成“强预期”。投资建议：受益于降雨增加及厄尔尼诺，水电公司兼具“强现实”与“强预期”，估值安全边际充分，推荐长江电力、国投电力、华能水电，国电电力和川投能源也受益于水情及扩产。【聚焦领域：公用事业】 |
| 中信证券 | 系统运行费用已增至0.08元/千瓦时，成为工商业用户终端电价核心组成。预测到2030年其规模或超万亿，折合度电约0.11元/千瓦时。目前由于火电产能过剩、新能源上网电价较低及电力系统调节压力尚可控，该费用上涨暂不会推高终端用户用电成本，主要反映为终端用电成本结构变化。【聚焦领域：公用环保】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·14:00 德国CPI同比(%)
·14:00 英国贸易帐(英镑)
·14:45 法国CPI同比(%)
·18:30 印度CPI同比(%)
