本报记者 田鹏
6月16日，2026中国国际金融展在上海正式开幕。在2026数字金融发展论坛开幕式上，中国证券监督管理委员会科技监管司副司长刘铁斌表示，近年来，中国证监会系统推进人工智能（885728）在资本市场的应用研究与落地实践。目前行业已积极运用大模型等AI技术，推动业务与监管全面数字化、智能化升级，经营效能、智能决策、风险监控预警能力显著增强，取得阶段性成果，呈现三大趋势。具体来看，一是技术深度赋能业务，核心场景效能全面提升；二是技术架构迈向自主可控，算力模型数据协同升级；三是行业生态多元共生，协同发展格局加速形成。
刘铁斌表示，但也应清醒认识到，AI在资本市场的应用仍面临四大突出挑战。具体来看，在数据层面，高质量数据供给不足，标注精度欠缺，标准不统一，数据安全（885942）与合规风险突出，数据孤岛普遍存在；在技术层面，大模型“黑箱”与“幻觉”问题显著，算法同质易引发系统性风险，算力成本高，复合型人才短缺；在治理层面，算法伦理与公平性有待加强，主体权责界定模糊，传统监管工具滞后，跨区域跨境协同不足；在融合层面，技术向业务价值转化不畅，既精通大模型、多模块、量化模型AI技术，又熟悉资本市场投研、交易、风控、合规监管等金融业务的从业者严重不足，评价激励机制滞后。
在此背景下，未来亟须推动金融规则与技术创新同步迭代，构建更具韧性、包容性与前瞻性的监管框架。
刘铁斌表示，为促进资本市场AI技术安全规范应用、稳健智能转型、高质量发展，未来将从四个维度协同发力，加快构建合规有序、创新赋能、风险可控的发展格局。
一是完善规范应用的机构生态，将AI应用作为提升核心竞争力的系统性工具，健全治理架构与战略规划，推行AI应用分类分级监管，强化信息披露与投资者保护，清晰标识AI生成内容，充分揭示风险，夯实数据治理，提升数据质量，完善全流程管理与应急处置，健全行业AI标准体系，强化规范引领。
二是深化重点场景AI融合赋能，紧扣“人工智能（885728）+”行动要求，推动AI深度融入6大核心场景，以技术赋能提升服务质效与监管效率。
三是共建健康有序的产业生态，落实国家AI战略，强化AI+资本市场融合，推动监管、交易所、机构、科研院所多方协同，完善分类监管与标准体系，开展创新试点与容错机制，统筹行业智算基础设施与高质量数据集共建，降低应用成本，强化资金、技术、人才要素保障，深化产学研用融合。
四是构建全链条风险防控体系，从严管控数据全流程风险，重要系统推行安全可信部署，健全模型全收入收集管理，关键业务严守人类监督模型辅助机制，阻断风险外溢，紧扣AI智能体（886099）新型风险，加强开源工具风险管理。
