近日，按照中国证监会统一部署，上交所就修订《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（征求意见稿）》（以下简称《暂行规定》）向市场公开征求意见。本次修订，旨在落实国家“十五五”规划纲要和战略性新兴产业分类要求，重点聚焦培育壮大新兴产业和未来产业，支持符合条件的量子科技（885730）、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口（886047）、具身智能及第六代移动通信（6G）等更多领域“硬科技”企业在科创板上市，持续提升科创板服务高水平科技自立自强的适应性和包容性。
按照上述要求，本次《暂行规定》修订主要调整更新第五条规定的战略性新兴产业领域二级行业。其中，新一代信息技术领域，新增“量子”；高端装备（885427）领域，新增“机器人”，并调整“海洋工程装备”为“海洋装备”；新能源（850101）领域，新增“氢能”；生物医药领域，新增“脑机接口（886047）、生物药品、基因工程药物和疫苗、生物医学工程”等。
去年以来，多家量子科技（885730）、生物制造、脑机接口（886047）等领域的企业有在科创板上市的意愿，调整更新科创板重点支持的具体行业范围，已具备必要的实践基础和市场共识。需要注意的是，科技企业既蕴含发展动能，也面临较大的不确定性风险，其发展是一个不断探索、逐步前行的过程。上市过程中，需要更加注重保护投资者，特别是中小投资者的合法权益。为此，上交所将从严把好发行上市准入关，坚持循序渐进、质量优先原则，严守财务真实性底线，严防“带病申报”“一哄而上”。同时，还将从严从紧压实发行人和中介机构责任，要求发行人全面、客观、准确披露当前发展阶段、取得的阶段性成果及可能面临的各项风险，督促中介机构对发行人技术与产品的先进性、板块定位等进行全面核查。
此外，为了贯彻落实《中国证监会关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，上交所今日正式发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第10号——人工智能（885728）大模型企业适用科创板第五套上市标准》（以下简称《指引》）。
《指引》遵循科创板第五套上市标准相关要求，结合人工智能（885728）大模型领域科技创新实际情况，对明显技术优势、阶段性成果、取得国家有关部门批准以及市场空间大等四方面作出具体规定。其中，将适用科创板第五套上市标准的阶段性成果明确为：“在申报时至少有一个大模型产品已完成上线发布并实现规模化应用”。模型上线发布及实现规模化应用是大模型产品商业模式可行、具备商业化落地能力的有力验证。同时，《指引》将发行人主营业务明确为“人工智能（885728）大模型的自主研发、模型服务或者模型应用等”，支持通用大模型和行业专用模型同步适用《指引》。
