大摩发布研究报告称，维持美高梅中国（HK2282）(02282)“增持”评级，目标价维持13.5港元，大摩认为，美高梅（MGM）股价近期回落，令短线估值更具吸引力，预计未来60天内股价表现将优于同业。
大摩指出，美高梅（MGM）目前估值相当吸引，以2026年预测计算，企业价值约为年度税息折旧及摊销前盈利的6倍，而股东可获得的自由现金流回报率达13%。此外，公司派息回报率逾6%，大摩预期股息有进一步增长空间。
大摩预期美高梅（MGM）今年第二季度的税息折旧及摊销前盈利将高于市场普遍预期。除维持较高市场份额外，美高梅（MGM）在澳门博彩业中亦录得最高的资本回报率，反映其营运效率在同业中处于领先地位。大摩评估上述正面情景出现的概率约为80%或以上，属“极有可能”发生。
