编者按
开展树立和践行正确政绩观学习教育是今年党的建设的重要任务。为深入践行正确政绩观学习教育总要求，深度挖掘资本市场制度提质增效的行业实践，中国证券报联合中国证券业协会推出“证券公司（399975）树立正确经营观、业绩观和风险观”专栏，以提高资本市场制度包容性适应性为牵引，聚焦行业校准经营坐标、重构业绩导向、筑牢风控堤坝、践行社会责任的创新探索，全景展现证券公司（399975）精准服务实体经济、赋能科创产业升级的优秀成果，生动诠释资本市场“看门人”、直接融资“服务商”、社会财富“管理者”的责任担当，凝聚证券行业深耕主业、守正创新、服务大局的发展共识。本篇为系列报道第一篇。
当时间指针划过合并一周年的刻度，国泰海通（601211）证券这艘券商巨轮，已在中国资本市场深水区驶出清晰航迹。合并以来，新设私募股权基金19只，投资“硬科技”项目169个；投研报告覆盖战略新兴产业等领域上市公司超800家；完成A股IPO发行27家，科创债承销规模超1920亿元；完成科创板开板以来最大规模重组交易——这些刻度背后，不仅是体量的跃升，更是一家头部券商对“金融是‘国之大者’”这一命题的落笔作答。
“当今世界，金融是大国博弈的必争之地，资本市场在现代金融运行中‘牵一发而动全身’，必须走好中国特色金融发展之路。”国泰海通（601211）证券党委书记、董事长朱健在接受中国证券报记者专访时如此表示。
作为新“国九条”实施以来的证券行业标志性重组案例，国泰海通（601211）证券始终牢记“国家兴衰、金融有责”，坚定不移走中国特色金融发展之路，抢抓资本市场高质量发展和加快建设上海国际金融中心的历史机遇，有序推动整合融合、有力提升发展质效，初步实现“1+1＞2”的效果。
合并只是起点，融合才是考题。在今年开展的树立和践行正确政绩观学习教育中，国泰海通（601211）党委紧扣“立党为公、为民造福、科学决策、真抓实干”的总要求，以一体推进学查改为抓手，进一步树立和践行正确经营观、业绩观、风险观，持续深化整合、聚力融合，努力把学习教育的新成效转化为高质量发展的新实效。
金融报国
提升全球布局能力和国际竞争力
党的十八大以来，“两个毫不动摇”被写入新时代坚持和发展中国特色社会主义的基本方略，作为党和国家的一项大政方针确定下来。朱健认为，证券公司（399975）坚定不移走好中国特色金融发展之路，既是拥护“两个确立”、做到“两个维护”的具体体现，也是践行“两个毫不动摇”、服务“国之大者”的责任担当。
“走好中国特色金融发展之路是加快建设金融强国的必由之路。”朱健表示，社会主义现代化强国离不开强大金融体系的关键支撑，金融强国建设同样也要扎根于强大的经济基础，始终做到与实体经济共生共荣，在推进中国式现代化的伟大进程中实现这一宏伟目标。
中国特色金融发展之路着力推动“量”的优势系统性地转化为“质”的胜势。朱健认为，强大的金融机构作为金融强国建设的六大关键核心金融要素之一，关键在于提高运营效率和抗风险能力，真正具有全球布局能力和国际竞争力。中国证监会提出加快打造一流投资银行和投资机构，是走好中国特色金融发展之路的有力举措，有利于提升我国在全球资本配置、关键定价和全球叙事上的能力。
差距就是空间，期待就是动力。朱健表示，证券行业必须主动融入经济社会发展全局，锚定目标提升整体实力，不断缩小与国际一流水准和社会各方期待的差距，更好服务“国之大者”。
方向既明，信心为要。稳定和增强资本市场信心，是服务经济高质量发展的战略之举和维护金融安全的长远之策。朱健表示，走好中国特色金融发展之路，能够确保金融工作始终沿着正确方向前进，更好为实体经济输血供氧，保障更高水平金融开放，切实增强宏观预期。当前，中国资本市场投融资综合改革举措步伐稳健、持续见效，各类境外投资者持有A股流通市值超过4万亿元，各类中长期资金权益投资规模和比例稳步提升，2025年中长期资金实际新增入市规模超过1万亿元。
为了让经营成果惠及更多投资者，证券行业也在积极行动，2025年43家A股上市券商中有35家券商实施中期分红，今年以来共有16家上市券商发布2026年度“提质增效重回报”行动方案。朱健说：“证券行业要进一步守护共识、凝聚合力，共同营造好规范、包容、有活力的资本市场生态，助力培育更多具有核心竞争力的优质企业，切实推动资本市场长期健康发展。”
金融报国不是写在墙上的标语，是熔铸在血脉里的基因。朱健认为，走好中国特色金融发展之路是国有金融企业必须担起的使命职责。国有企业是中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础，能不能做强做优做大，关系我国社会主义制度。
国泰海通（601211）证券作为国有金融企业，朱健表示，公司必须在深耕证券行业发展中走好中国特色金融发展之路，贯彻落实国资国企进一步深化改革要求，锚定“国内全面领先，国际特色卓越”的三年规划目标，加快建设具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行。
专注主业
服务资本市场高质量发展
“推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展”，这是党的二十届四中全会对优化金融机构体系、加快建设金融强国作出的明确部署。据朱健介绍，国泰海通（601211）证券自合并以来，特别是在树立和践行正确政绩观学习教育期间，紧扣“立党为公、为民造福、科学决策、真抓实干”的总要求，聚焦“十五五”时期经济社会发展重点任务，深耕主责主业、秉持长期主义、立足资源禀赋，在更好服务资本市场高质量发展和上海国际金融中心建设中加快打造一流投资银行。
金融的活水，要流到实体经济的田间地头。朱健认为，“十五五”时期，因地制宜发展新质生产力位居更加突出的战略位置，服务新质生产力发展是当前的“国之大者”。证券行业要进一步校正定位，把功能性放在首要位置，用好连结千行百业的天然优势，在推动创新成果转化、畅通产学研用上发挥更大作用。
服务实体，离不开“三投联动”的体系支撑。国泰海通（601211）证券积极参与发起成立中国资本市场学会，获批成为首批重点研究基地建设单位之一，致力打造具有政策高度、市场锐度、产业深度的资本市场研究平台。公司还不断强化“投资—投行—投研”联动，着力打造客户全生命周期（883436）综合服务模式。
合并以来，新设私募股权基金19只，投资“硬科技”项目169个；完成A股IPO发行27家，科创债承销规模超1920亿元；投研报告覆盖战略新兴产业等领域上市公司超800家；成功助力深圳大普微（301666）登陆资本市场，成为创业板未盈利企业上市第一股，充分彰显了“三投联动”在服务科技创新、培育新兴产业、赋能实体经济转型升级中的独特价值与核心优势。
服务企业发展和服务居民财富，两者同样重要。朱健表示，分享增长红利，着力提升居民财产性收入、促进共同富裕是新时代资本市场的重要使命。合并后，国泰海通（601211）证券客户规模实现全面领先，服务零售客户近4100万户、App平均月活数超1500万户，均位居行业第一。
国泰海通（601211）证券深入推进财富管理转型，加速推动以“了解—检视—签约—规划—实施—优化”为核心步骤的“国泰海通（601211）证券买方资配六步法”在全体系落地，主动对接不同风险偏好、不同规模、不同期限的多元化理财需求，提供更加丰富、更加精准、更有利于长期投资、价值投资的产品服务。同时，公司坚持践行“金融向善”理念，持续落实“一司一县”结对帮扶要求，2025年度累计投入资金超1500万元，扎实推进共同富裕。
除了做好服务，自身“筋骨”也要强健。国泰海通（601211）证券的合并成立，是积极响应政策号召、顺应市场发展所作出的重大科学决策，有利于培育强大金融机构这一关键要素，有利于服务上海国际金融中心建设。朱健表示，国泰海通（601211）证券坚持完善公司治理，科学谋划发展战略，着力通过并购重组、组织创新等方式做优做强。深化数智技术应用，全面完成企业级数据库建设，首家发布千亿参数多模态证券垂类大模型，着力构建金融科技驱动发展样板。
国泰海通（601211）证券还苦练内功提升风控能力，修订《子公司管理办法》，落实授权管理、制度建设等关键环节穿透管控，完善风险预警管理；公司持续压降境外有息负债规模，充分发挥合并后母公司优势，增强境外财资中心效能、改善国际评级、置换存量高成本负债；公司依托“总部管香港、香港管境外”国际管控模式，强化垂直一体化、穿透式管控，还注重在环境、社会及治理（ESG）领域持续深耕。
内功练好了，更要开门迎客。服务高水平对外开放就必须要做到敢字为先、干字当头，勇于担当、善于作为，统筹好开放与安全。朱健表示，国泰海通（601211）证券坚持在发展中固安全、在安全中谋发展，着力于服务企业跨境投融资便利化，稳步拓展海外业务，完善国际化发展顶层设计，打造统一的国际业务服务管理平台，不断提升差异化、属地化竞争能力，加快实现境外业务高质量发展。
上海是主场，全球是舞台。国泰海通（601211）证券注重把推动资本市场高质量发展和推进上海“五个中心”建设深度融合，联合金融同业推出“股债贷保投”一体化产品体系和多个跨境金融解决方案，精心打造“国泰海通（601211）证券避险”品牌；公司参与设立国智技术，助力深化上海全球资产管理中心建设；公司还积极引入境外中长期资金，完善销售交易、托管外包、衍生工具、研究等综合服务，助力海外主权基金、大型资管机构投资中国市场。
把握机遇
加快释放整合融合效能
“十五五”是乘势而上，全面深化资本市场改革、加快打造一流投行和投资机构的战略机遇期。朱健表示，国泰海通（601211）证券将坚持走好中国特色金融发展之路，在树立和践行正确政绩观学习教育中一体推进学习研讨、查摆问题、整改整治，聚焦证券行业五方面高质量发展要求，树立正确导向，进一步把握机遇、勇立潮头、争创一流。
功能性是根，盈利性是叶；根深才能叶茂，本固才能枝荣。朱健认为，要把功能性放在首要位置，深入践行金融工作政治性、人民性，坚决当好直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”，努力实现经济价值和社会价值统一；要秉持长期主义，坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”，增强在创新“无人区”陪跑本领，强化“三投联动”与“产业联盟”，持续完善“全生命周期（883436）陪伴+产业链穿透+战略资源整合”的客户服务体系，更好匹配不同发展阶段科技企业的多元化需求，更好服务新质生产力发展。
在服务能力建设方面，国泰海通（601211）将发挥交易主渠道综合优势，加大中长期资金入市服务，加强资产供给和研究赋能；积极推动做市业务做广做深，参与公募基金做市招标与报价，扩大做市标的数量与覆盖度，增加市场流动性贡献，全力促进稳市兴市；进一步把握上海金融改革试验田定位和离岸金融行动方案政策机遇，积极打造资本市场科技金融实践样本，助力上海（长三角）国际科技创新中心与国际金融中心联动发展。
业务拓展到哪里，党建就要引领到哪里。朱健认为，要坚持党的领导和公司治理有机融合，深入探索实践“高、融、新、严、实”特色党建工作模式，动态优化党委前置研究清单，强化实质性把关，提升主动发现问题、解决问题的能力，更有效发挥国有企业独特优势，以高质量党建引领保障一流投资银行建设。
党建引领最终要落到人才这支队伍上。朱健表示，公司要深入推进“人才强司”战略，加快实施战略性人力资源管理，健全干部人才“选育管用”工作体系，推动提升组织健康度，不断集聚人才、培养人才、成就人才。同时公司要贯彻“首问负责制、限时办结制、服务承诺制”，把投诉数量、和解率等核心指标纳入年度考核，以精细化、陪伴式服务提升客户体验感、获得感。
针对内部整合，朱健认为，要坚持以“一盘棋”的意识、“一家人”的姿态，系统推进集团整合、价值挖掘和机制健全，充分发挥合并后头部券商的品牌优势、规模效应和互补效应，加速实现“1+1>2”，同时要加强子公司穿透管理，改善资产负债结构，研究探索更加丰富的杠杆资金使用方向，持续优化境内外流动性统筹管理和储备配置。
协同作战离不开数字化这个“新基建”。国泰海通（601211）证券将深入践行“All in AI”策略，以AI大模型为引擎，推动核心系统转型升级，构建统一、安全、智能的企业级数据治理管理体系，促进数据壁垒打通、数据质量提升、数据资产盘活，系统推进境内外一体化平台建设，形成适应各类业务国际化发展的数智化蓝图，筑牢全球化的数字科技底座。
在合规管理和风险防控方面，朱健表示，公司将全面筑牢“业务单元、合规风控、内控审计”三道防线，健全覆盖总分子、境内外、各类业务的全景式、穿透式管控体系；将加快构建制度完备、机制顺畅、运行有效的合规风控体系，践行“风险管理创造价值，合规经营才有未来”理念，构建集中统一、全面覆盖、权威高效的审计监督体系，不断提高审计监督质效，守住不发生系统性风险底线。
硬实力决定走多快，软实力决定走多远。朱健表示，公司将系统宣贯新战略新文化（603867），推动软实力成为发展硬支撑，确保一张战略蓝图绘到底，推动集团各条线主动担负行业使命责任，对照落实公司做好金融“五篇大文章”和服务上海“五个中心”两项专题规划，当好践行中国特色金融文化的模范标杆。
“要引导广大干部员工将‘国泰海通（601211）共识’企业文化理念体系内化于心、外化于行，内化为各级班子重大决策的价值标尺，外化为广大员工日常展业的言行准则。”朱健表示，将构建“文化赋能品牌、品牌承载文化”机制，维护好以“金融报国、金融向善”为核心的品牌形象，真正做到“与国同进、与君同行”。
潮头登高再击桨，无边胜景在前头。一流投资银行，从不是抵达彼岸的“完成时”，而是永远立于潮头的“进行时”。展望未来，朱健表示，国泰海通（601211）证券将自觉把自身发展融入金融强国战略，以服务实体经济为宗旨，以成为行业标杆为追求，始终坚持“以客户为中心”，始终坚守长期主义的价值承诺，用每一次服务创造真正价值，用每一份专业守护客户信赖，以建设一流投资银行的实绩实效为推进中国式现代化作出应有贡献。
（本专栏由中国证券业协会与中国证券报联合推出）
