新产品和新市场持续开拓 中邮证券维持长高电气“买入”评级

近日，中邮证券研报指出，长高电气（600900）(002452.SZ)进一步聚焦主业，GIS新产品持续高压化。2025年归母净利润3.4亿元，同比+35.9%；2026Q1归母净利润0.6亿元，同比+69.3%，营收下滑主要是交付节奏问题，利润上升主要是研发投入的季度因素，同比减少0.26亿。电气类四大子公司经营稳健，长高电气（600900）积极研发。聚焦主业，择机减持富特科技（301607）和完成华网电力剥离，新产品和新市场持续开拓。预测公司2026-2028年营收分别为20.9/24.7/29.6亿元，归母净利润分别为5.4/4.4/5.5亿元，对应PE分别为13/16/13倍，维持“买入”评级。