热点情报
1. 全球科技股上演“黑色星期二”
日股全线走低，科技股重挫。个股方面，铠侠大跌超15%，软银大跌超10%。
韩国综合指数（KS11）收跌9.99%，盘中一度触发熔断，暂停交易20分钟。个股方面，SK海力士、三星电子均跌超12%。
A股、港股科技板块亦大幅走低，沪指跌超1%，创业板指（399006）跌近4%。港股方面，恒生科技指数跌超3%，AI大模型双雄跌10%。
目前纳指期货下跌约3%，明星科技股盘前纷纷大跌。
解读：
据证券时报报道，分析人士指出，越来越多投资者开始质疑超大规模云服务商在AI基础设施扩张上的巨额资本支出是否合理。
摩根士丹利（MS）策略团队认为，美股即将迎来重大考验，而美联储恐怕不会出手托市。摩根士丹利（MS）策略团队表示，真正艰难的阶段已经到来。
韩国股市作为情绪风向标，今天的下跌幅度不寻常，除了跟随美股，还有一个重大利空。
据券商中国报道，韩国最高金融监管机构严厉批评了追踪三星电子和SK海力士的单只杠杆交易所交易基金（ETF），称这些产品除了让证券公司（399975）以牺牲散户投资者的利益为代价而获利之外，几乎没有任何其他作用。
2. 创新药集体爆发
创新药（886015）概念盘中大幅走高，板块内多股直线封死涨停。其中，新赣江盘中以30%幅度涨停，亨迪药业（301211）、睿智医药（300149）以20%涨停。
解读：
创新药爆发的逻辑是什么？
其一，多款前沿新药密集落地，直观印证国内创新研发进入收获期。国家药监局官网显示，近日共5款创新药（886015）集中获批上市。
其二，全球产业价值重估，国产创新药（886015）出海持续超预期。国家药监局数据显示，2025年我国创新药（886015）对外授权总额达1357亿美元。2026年第一季度，出海交易额仅三个月就突破600亿美元，接近去年全年一半，出海节奏明显加快。
其三，板块深度超跌叠加估值修复窗口打开。6月份以来，药明康德（603259）等企业开始公告回购或增持方案，逐步扭转市场对医药行业的信心。
科技股退潮，资金往老登资产切换，而券商和创新药（886015），恰恰是老登资产中业绩较为亮眼的分支。
3.券商下调多只龙头股盈利预测
据光大证券（HK6178）最新披露，该机构预测格力电器（000651）2026年归母净利润290亿元，较前次预测值下调了4%。另据梳理，近期，北方华创（002371）、诺思兰德等公司也被券商下调盈利预测。其中，中邮证券将北方华创（002371）2026年归母净利润最新预测值下调至 59.18亿元 ，较前次预测缩减近三成。
解读：
对于买科技股的股民来说，比较关心的是北方华创（002371），因为他是半导体设备（884229）的中军。
昨晚长川科技（300604）公布了中报预告，预计净利润9亿元至10亿元，增长幅度为1.11倍至1.34倍。
整个设备赛道的景气度无需怀疑，科技巨头扩产，相关厂商订单饱满。
4. 美银：预计年内美联储将加息三次
据新浪财经报道，美国银行（BAC）周一表示，预计美联储将加息三次，分别在9月、10月和12月加息25个基点，将基准利率从目前的3.5%-3.75%区间上调至4.25%-4.5%。这一预测是目前全球各大主流投行中最为激进的加息预期。
解读：
如此激进的预期，自然会影响市场情绪。今夜美股大跌，也有这方面的因素。
每日侃市
每当科技赛道轮动到液冷的时候，降温效果总是立竿见影。
昨天牛市旗手爆发，大家高呼牛回速归，结果今天就被泼了一盆冷水。
下跌原因也很简单，全球科技股都在跌，A股港股也会受到影响。
今天市场缩量近3000亿元，说明不少资金离场观望。
有意思的是，今天并不是普跌行情，两市2700多只个股上涨。
说明存量资金从科技股流出后，流向了低位方向。比如创新药（886015）、金融、微盘股（883418）等。
这种高低切的变化，是典型的半年末机构调仓行情。6月底机构可能会收紧部分流动性，有些风格漂移的基金，也会在这个时间点买回原先的赛道。
今夜美股大跌，对明天的亚太市场来说，又是一轮压力测试。
7月8月是中报时间窗口，跌下去就是挖掘中报的机遇。
最后，祝大家投资顺利。
