美东时间周二(6月23日)，AI热潮降温，芯片股抛售潮席卷全球，美股三大指数集体下跌，纳指跌超2%。芯片板块重挫，相关指数大跌近8%。市场开始对AI板块高估值的重新定价，并为美联储未来潜在的加息做准备。
【美股指数】
截至收盘，标普500（SPX）指数跌1.44%，报7365.46点；道琼斯指数跌0.09%，报51666.84点；纳斯达克（NDAQ）指数跌2.21%，报25587.04点。
存储芯片（886042）板块大幅下跌，美光科技（MU）股价重挫13%，闪迪（SNDK）下跌13%，希捷科技（STX）跌逾5%。英特尔（INTC）跌6.1%，AMD和高通（QCOM）分别下跌近6%和8%。
其实昨日美股盘前，亚盘市场已经遭遇了大规模的抛售潮。韩国市场去杠杆与对AI板块高估值的重新定价，引发了以科技股和半导体（881121）为首的股市暴跌。市场一度超越三星的存储芯片（886042）龙头SK海力士当日收盘暴跌逾12%。日经225（N225）指数则下跌3.55%，终结此前连续八个交易日上涨的走势。
分析认为，此次抛售的一个重要原因是，投资者对大型云服务商依靠举债方式推进AI投资的担忧持续升温。刚于本月上市的SpaceX（SPCX）也加入了大型科技企业发行债券融资的行列，通过债券市场筹集资金支持扩张。
对此，摩根士丹利（MS）分析师Andrew SLImmon指出：“这轮下跌主要集中在AI概念受益股身上。并不认为这些公司估值昂贵，但相关交易已经变得过于拥挤。AI已经成为动量交易者追逐的时代主题。而当某个投资主题过度拥挤时，往往就会出现当前这样的剧烈回调。我认为这种调整其实是健康的。”
Globalt高级投资组合经理Thomas Martin则指出：“近期围绕AI的一些消息正在引发市场质疑：如此大规模的资本支出是否合理？半导体（881121）产能扩张是否过快？这些问题正促使投资者重新评估相关投资逻辑。”
值得注意的是，市场遭遇抛售之际，美股存储巨头美光科技（MU）即将在周三盘后发布最新财报，投资者高度关注。分析人士认为，其业绩表现有望为经历了今年大幅上涨之后的存储芯片（886042）及AI芯片行业前景提供重要线索。如果业绩不及预期，或加剧市场担忧。
此外，市场也开始为更加鹰派的美联储以及未来潜在的加息做准备，交易员目前越来越倾向于押注美联储年内二次加息，而两周前市场预期仅有一次25个基点的加息。本周四即将公布的个人消费（883434）支出价格指数(PCE)将成为市场焦点，该指标是美联储最为关注的通胀衡量标准。
【美债】
美债收益率持续走高，市场承压，基准的10年期美债收益率收报4.496%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.207%。
【热门美股】
热门美股中，英伟达（NVDA）跌4.15%，苹果（AAPL）跌0.91%，谷歌A（GOOGL）跌1.03%，谷歌C（GOOG）跌0.77%，微软（MSFT）涨1.80%，亚马逊（AMZN）涨0.57%，台积电（TSM）跌6.62%，特斯拉（TSLA）跌5.79%，Meta（META）跌0.29%，超威半导体（AMD）跌5.76%，英特尔（INTC）跌6.15%。
谷歌母公司Alphabet将于下周一正式加入道琼斯工业平均指数（DJI），替代Verizon，与英伟达（NVDA）、亚马逊（AMZN）、苹果（AAPL）、微软（MSFT）同列道指。
重要消息面上，社交媒体巨头Meta（META）的老板扎克伯格，最近派出一个小团队，开发“类似于Polymarket和Kalshi的智能手机应用”。
【全球指数】
欧洲股市方面，法国cac40（FCHI）下跌0.71%，英国富时100（FTSE）下跌0.09%，德国dax（GDAXI）下跌0.98%，意大利富时mib（MIB）下跌1.46%，俄罗斯rts（RTS）下跌0.39%。
【中国指数】
6月23日，隔夜恒生科技指数期货下跌3.47%，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数下跌0.55%，富时中国A50指数下跌2.74%。
【中概股】
热门中概股方面，腾讯控股（HK0700）(港股)跌4.20%，阿里巴巴（BABA）跌2.29%，拼多多（PDD）跌1.98%，网易（NTES）跌1.91%，百度（BIDU）跌1.43%，携程（TCOM）跌1.98%，理想汽车（LI）跌1.48%，蔚来（NIO）涨0.89%。
【外汇商品】
美元指数受避险情绪提振，连续第二个交易日走高，最终收涨0.38%，报101.408，再创逾一年新高。
由高利率引发的科技股抛售潮蔓延至贵金属（881169）。现货黄金盘中一度逼近4090美元关口，较高点跌超100美元，随后小幅反弹，伦敦金最终收跌1.84%，报4110美元/盎司；现货白银跌至三个月新低，伦敦银最终收跌5.09%，报61.58美元/盎司。
国际原油延续跌势。WTI原油震荡走低，最终收跌0.93%，报73.17美元/桶；布伦特原油刷新3月2日以来盘中低点，最终收跌1.16%，报77美元/桶。
【要闻点睛】
特朗普称国际核查人员将适时赴伊 伊朗称导弹问题不谈、解冻资产可自由支配
特朗普称核查安排已“百分之百”确认，但不着急启动，伊朗的核查不会涉及铀浓缩设施说法有误。伊外交部称，暂无国际原子能机构核查人员访问伊朗受损核设施的计划；驳斥媒体猜测的伊被解冻资金可能仅限于购买特定商品，称使用资金不受任何限制。伊朗总统称，伊美谅解备忘录不涉及导弹问题，未来也不会被纳入议题。美国推动黎巴嫩停火机制，鲁比奥称美方将直接与黎政府接触。
美参议院通过决议 旨在限制特朗普对伊战争权力
当地时间6月23日，美国国会参议院以50票赞成、48票反对通过众议院此前已通过的关于伊朗的战争权力决议。这是相关决议首次获得国会两院通过。该决议要求总统在未经国会宣战或授权使用武力的情况下，结束美国对伊朗的军事行动。不过，由于该决议属于国会共同决议，不具有法律约束力，也无需总统签署，因此主要具有象征意义。
高盛复盘韩股暴跌：养老金撤退、散户杠杆爆仓引发芯片股雪崩
当养老金从买方转为卖方、散户杠杆资金遭强制平仓，此前支撑涨势的边际买盘瞬间瓦解。高盛（GS）认为，韩国股市的近期涨势愈发依赖技术性和流动性驱动，而非实质性的新增基本面买盘，一旦这一脆弱支撑遭到扰动，指数级别的超大波动便难以避免。
美国6月PMI初值全线超预期 制造业PMI创逾四年新高、但就业指标跌至六年低点
美国6月综合PMI初值升至五个月高位52.2，商业活动继续扩张。制造业表现强劲，PMI升至55.7，新订单增速四年多最快，但部分受预防性囤货推动；服务业PMI仅温和升至51.3，复苏缓慢。企业采购库存创历史第二高，但工厂就业人数跌至六年最低。中东局势缓和提振信心，但供应链延迟与成本压力等问题仍存。
SpaceX终结三连跌 首发债券获约3.6倍认购 凸显市场心态谨慎
SpaceX（SPCX）债市首秀！获得近900亿美元，约3.6倍认购订单，低于今年以来投资级债券平均4倍的认购规模。同时本次发债资金扎堆涌向短期品种，10年期债券利差仍比英特尔（INTC）高出50基点；标普预警公司烧钱至2030年且明年提速。分析指出，债券回报不因公司超预期表现而提升，更关注偿债能力与现金流。
特斯拉Optimus 3量产倒计时 据称供应商已开始备货
特斯拉（TSLA）人形机器人（886069）量产进入倒计时——中国台湾供应商已开始向OptiMUs 3输送谐波（HLIT）减速器（886008）与光学镜头，弗里蒙特年产百万台生产线同步推进，马斯克的"机器人帝国"正从构想加速走向产线，供应链端的实质备货为这场豪赌提供了最有力的外部背书。
微软威斯康星州数据中心投运
微软（MSFT）6月23日宣布，在美国威斯康星州芒特普莱森特的首座数据中心已全面投运，此前该数据中心于今年4月完成设备上线和启动工作。声明称，目前该数据中心拥有近550名全职员工。微软（MSFT）及其承包商正积极招聘，预计员工人数将持续增长。微软（MSFT）预计，2024年至2028年间，公司将在威斯康星州的超大规模建设项目中投入47亿美元。
Meta据悉正在开发独立预测市场应用“Arena”
作为美国互联网领域去年至今的增长新贵，能够押注NBA总冠军结果、美国何时发动战争等广泛议题的预测市场平台已经成为吸引上千亿美元的大生意。最新报道显示，社交媒体巨头Meta（META）的老板扎克伯格，也想挤进预测市场分一杯羹。知情人士称，扎克伯格最近派出一个小团队，开发“类似于Polymarket和Kalshi的智能手机应用”。这款应用在公司内部被称为“Arena”(竞技场)，将独立于Meta（META）的社交平台网络运行，不过全球最大流量入口将会为这款应用导流。
标普道琼斯指数公司：谷歌A将被纳入道琼斯工业平均指数
谷歌母公司Alphabet将于下周一正式加入道琼斯工业平均指数（DJI），替代Verizon，与英伟达（NVDA）、亚马逊（AMZN）、苹果（AAPL）、微软（MSFT）同列道指。标普全球（SPGI）表示，此举将提升道指在AI、云基础设施及数字广告领域的敞口。消息公布后，Alphabet股价盘后涨约0.5%。
