智通财经APP注意到，美国住宅太阳能供应商Sunrun（RUN）(RUN.US)宣布将与特斯拉（TSLA）(TSLA.US)以及Renew Home合作，为全美的（HK3990）数据中心和公用事业公司提供电力，该公司股价一度暴涨高达31%，截至周三美股收盘，涨12.57%，报14.42美元。
这些公司于周三表示，该协议将建立一个平台，通过整合由Sunrun（RUN）和特斯拉（TSLA）运营的数十万个家用蓄电池，以及由Renew Home管理的800万台恒温器，来提供16吉瓦(GW)的电力——这足以满足约1200万个美国网民家庭的用电需求。
这些公司表示，这一电力容量将本着“先到先得”的原则提供给人工智能（885728）(AI)数据中心开发商。电力供应也将提供给美国最大的电网运营商——PJM互联公司。
人工智能（885728）的繁荣引发了对电力的激增需求，从而给电网带来了沉重压力。合作公司表示，目前的电力基础设施规模是根据每年仅出现一小部分时间的峰值需求量来设计的，这导致昂贵的电源在很长一段时间内处于闲置状态。
咨询公司布拉特集团(Brattle Group)最近的一份报告发现，更好地利用现有电网可以在未来十年内将美国的电费减少1100亿至1700亿美元，并加快数据中心的连接速度。
今年，在利润丰厚的太阳能电池板税收抵免政策到期后，住宅太阳能供应商一直面临着销售下滑的困境。作为回应，家用能源（850101）供应商已经调整策略，寻找从数据中心日益飙升的电力需求中获利的方法。
美国数据中心陷入电力争夺战
随着人工智能（885728）(AI)芯片迭代与大模型训练呈指数级增长，美国AI数据中心正面临前所未有的电力短缺危机。这场由AI引发的“淘金热”，正在迅速演变为一场残酷的“抢电大战”。
根据国际能源（850101）署(IEA)及多家华尔街机构预测，全美数据中心的用电量预计将在未来几年内翻倍。以美国最大的数据中心枢纽——北弗吉尼亚州(PJM电网覆盖区域)为例，新数据中心的排队等待通电时间已延长至数年之久。
为了打破电力掣肘，科技巨头与能源（850101）企业正各显神通。一方面，微软（MSFT）等公司开始将目光投向核电（885571），通过签署长期购电协议让老旧核电（885571）站“复活”；另一方面，正如Sunrun（RUN）与特斯拉（TSLA）的最新合作所展示的，利用分布式住宅储能（885921）、虚拟电网(VPP)等创新技术来分摊峰值负荷，正成为缓解电网压力的新路径。
虚拟电厂（886004）(VPP)之所以被重提，是因为它不盖电厂、不铺线路，纯靠软件把家储、温控器、EV充电桩（885461）拧成"反向电厂"，几个月就能上线。
Wood Mackenzie数据显示，2025年北美活跃VPP部署达1940个，同比增长33%，总容量37.5G（885556）W，25家头部买家每家锁定超100MW。驱动方不再是公用事业公司，而是被并网队列卡住的数据中心开发商。
最典型的信号是谷歌（GOOG）与VPP运营商Voltus签下的3年期100MW协议——Voltus在PJM区域聚合家储、智能温控、工商柔性负荷，形成由谷歌（GOOG）出资的"自带容量"(BYOC)模式。
短期内，电力已经取代算力芯片，成为决定美国AI产业扩张速度的第一天花板。谁能率先锁定稳定的电力供应，谁就能在AI下半场的军备竞赛中占据绝对胜势。
