周四，芯片股集体大涨，美光科技（MU）(MU.US)、闪迪（SNDK）(SNDK.US)涨逾17%，希捷科技（STX）(STX.US)、高通（QCOM）(QCOM.US)涨逾9%，西部数据（WDC）(WDC.US)涨逾8%，英特尔（INTC）(INTC.US)涨逾6%，美国超微公司(AMD.US)涨逾5%，阿斯麦（ASML）(ASML.US)涨逾4%。
6月24日盘后，美光科技（MU）发布本财年迄今最强季报，营收、毛利率及每股盈利三项核心指标均大幅超越华尔街预期，下季度指引更是全面领先市场共识。截至2026年5月的第三财季，美光科技（MU）营收达414.56亿美元，较华尔街共识高出逾14%，同比增幅高达345.7%；非GAAP每股盈利25.11美元，超出市场预期约19%。其中NAND业务超预期幅度尤为突出，营收较市场共识高出约28%。
下季度指引同样强势：第四财季营收指引中值500亿美元，较市场共识高出约14.5%;非GAAP每股盈利指引中值31美元，较市场共识高出约19%;毛利率指引86%，亦高于华尔街预期约108个基点。这意味着定价上行势头将延续至下一季度，且超预期幅度并未收窄。
高盛（GS）分析师James Schneider等人在6月24日研报中指出，尽管DRAM与NAND市场的持续定价动能已推高了投资者预期，美光的实际业绩与指引仍大幅领先市场。高盛（GS）预计市场将重点关注管理层就16项战略客户协议(SCA)、FY27资本支出展望调整，以及传统DRAM和NAND细分市场前景的最新表态。
高盛（GS）认为，在DRAM与NAND市场定价动能持续强化的背景下，这份业绩有力印证存储行业上行周期（883436）仍在加速，并预计股价将进一步走高。
