【市场回顾】
A股市场震荡调整 人形机器人概念逆势活跃
7月2日，A股市场震荡调整。截至收盘，上证指数（1A0001）报4028.90点，跌2.03%；深证成指（399001）跌3.85%，创业板指（399006）跌5.71%，科创综指（1B0680）跌5.64%。沪深北三市全天成交34739亿元。盘面上，人形机器人（886069）概念较为活跃，福莱新材（605488）2连板，锋龙股份（002931）3天2板；有色金属（1B0819）板块走强，招金黄金（000506）、赤峰黄金（600988）涨停；培育钻石（885937）板块震荡拉升，惠丰钻石盘中涨超10%，黄河旋风（600172）涨停。算力硬件、半导体（881121）板块集体调整，东山精密（002384）、北方华创（002371）、兆易创新（603986）等科技龙头股跌停。
日经225指数收跌2.47% 韩国综合指数跌7.36%
上证报中国证券网讯 7月2日，日韩股市集体收跌。日经225（N225）指数收跌2.47%，报68733.15点；韩国综合指数（KS11）收跌7.36%，报7692.43点。
国内商品期市日间盘收盘跌多涨少 贵金属领涨
据数据，7月2日，国内商品期市日间盘主力合约跌多涨少，截至15:00收盘，铂涨超5%，钯涨近3%，沪银、沪金、鸡蛋等涨超1%，苹果（AAPL）、纸浆、铁矿石、玻璃等微涨。跌幅方面，原油跌超5%，对二甲苯跌超4%，PTA、燃油、丁二烯橡胶等跌超3%，瓶片、沥青、短纤等跌超2%，集运指数（欧线）、氧化铝等跌超1%，焦炭、镍等微跌。
ETF收盘：创新药ETF华泰柏瑞涨8.18%
7月2日，ETF收盘涨跌不一，创新药ETF华泰柏瑞(517120)领涨8.18%，黄金股ETF国泰(517400)涨6.03%，黄金股ETF华安(159321)涨4.94%，科创半导体ETF华夏(588170)领跌11.25%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)跌10.49%，科创半导体设备ETF鹏华(589020)跌10.33%。
国债期货收盘集体上涨
7月2日，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.04%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.02%。
中证转债指数收跌0.48%
7月2日，中证转债指数收跌0.48%，报504.63点。其中，水羊转债、福新转债、艾迪转债、集智转债涨幅居前，分别涨18.61%、11.10%、11.03%、7.96%；华医转债、路维转债、欧通转债、泰坦转债跌幅居前，分别跌10.26%、9.80%、9.76%、9.31%。
【资金风向标】
京东方A获资金净流入14.91亿元
数据显示，7月2日，资金净流入额排名前十的个股依次是京东方A（000725）、方正科技（600601）、紫金矿业（601899）、宁德时代（300750）、黄河旋风（600172）、昆仑万维（300418）、拓维信息（002261）、章源钨业（002378）、豪威集团（603501）、中矿资源（002738）。其中，京东方A（000725）获净流入14.91亿元。
【机构观点】
机构：2026年全年折叠屏智能手机面板出货量预计将达到约2750万片
据Counterpoint Research最新发布的季度折叠屏显示面板出货量与技术报告，2026年全年折叠屏智能手机面板出货量预计将达到约2750万片，较2025年增长约24%。营收预计将达到约44亿美元，同比增长约48%。在经历2025年的温和调整后，折叠屏智能手机面板出货量将于2026年恢复到扩张周期（883436）。增长动力还将来自苹果（AAPL）和三星高端项目推动的平均售价（ASP）提升与产品结构优化。
高盛（GS）：AI推动工业转型与资本体系重构，未来十年基础设施投资将超7万亿美元
高盛（GS）投资银行7月2日发布报告指出，人工智能（885728）正驱动一场速度更快、覆盖面更广、资本密集度更高的产业变革，同时催生新兴基础设施和产业。报告强调，构筑AI经济格局的绝大部分资金尚未投放，配套基础设施大多仍未建成，塑造竞争格局的绝大部分并购交易也尚未发生。据估算，未来十年在算力、电力和数据中心领域的投入将超过7万亿美元。如此大规模的建设投资，需要完整的资本体系提供支持，包括股权融资、公募与私募债权、主权资本，以及新型合资架构，其中部分融资架构目前仍待创新。
