高盛维持阳光电源135元目标价

近日，高盛（GS）维持对阳光电源（300274）（300274.SZ）的中性评级和135元（约合人民币）目标价。高盛（GS）指出，二季度业绩展望仍具挑战性，下半年有望边际改善。高盛（GS）预计2026年第二季度收入约233亿元，净利润约30亿元。分业务看，储能（885921）业务受海外项目支撑，同比下降约40%，逆变器（884304）业务受全球光伏装机影响，同比下降约15%，EPC业务同比下降约50%。毛利率方面，受碳酸锂成本上升和储能（885921）行业竞争影响，预计整体毛利率约31.5%，同比下降2.3个百分点，环比下降1.8个百分点。高盛（GS）预计下半年总收入同比增长8%，环比增长27%，盈利同比增长8%，环比增长16%。