7月3日,成立航空股份有限公司(简称:成立航空)申请深交所创业板上市审核状态变更为“已问询”,广发证券(000776)为其保荐机构,拟募资12.5亿元。
据招股书,成立航空主要从事航空发动机(885884)、燃气轮机、液体火箭发动机的核心热端部件的研发、制造、销售及服务,主要产品包括航空发动机(885884)及燃气轮机燃油喷射系统、燃烧室其他部件及单元体等,液体火箭发动机推力室及涡轮泵等,航空航天及其他工业领域运动控制相关基础零部件(如精密连接件、柔性元器件、泵、阀、密封件等)。
在燃气轮机领域,公司与国内领先的自主可控总体单位建立了深度合作关系,目前已成为相关客户主力型号的热端部件核心供应商。在液体火箭发动机领域,公司已与商业航天(886078)部分知名企业签订战略合作协议,并已进入近10家商业航天(886078)公司的供应链体系。在国防业务领域,公司客户覆盖中国航发、中航工业等军工(885700)集团及中科院下属科研机构,获得中国航发下属单位授予的“最佳服务奖”、“最佳交付奖”等诸多荣誉称号。
燃气轮机是能源(850101)发电、工业驱动、船舶推进等领域的核心动力装备,其国产化水平直接关系到国家能源(850101)安全、海洋安全和工业体系升级。燃气轮机因技术难度极高,需要深厚的工业技术积淀,目前仅美、中、德、英、日等少数国家具备完全独立研制能力。但在重型燃气轮机领域,市场仍被GEV、西门子、三菱等国际巨头垄断。
报告期内,公司锚定“动力装置燃烧专家”定位,是国内极少数能够同时为航空、航天、航海、陆地、能源(850101)多个领域的动力装置提供燃烧流体运动及控制解决方案的民营企业,已覆盖国内绝大部分自主可控重点型号。公司研制的产品已覆盖国内“两机”领域主要谱系、型号及商业航天(886078)领域多家行业知名企业,在产业链自主可控进程中起到了重要作用。
由于公司产品尚未实现大规模量产,同时受长期大规模资本投入、研发投入强度较高、研制周期(883436)较长等因素影响,公司报告期内尚未盈利。
财务方面,于2023年度、2024年度、2025年度,公司实现营业收入分别约为1.19亿元、1.88亿元、2.51亿元;同期,净利润分别约为-0.57亿元、-0.74亿元、-0.57亿元。
