中报业绩备受关注！
7月5日晚间，光通信概念大牛股永鼎股份（600105）发布业绩预告，公司预计上半年净利为5亿元到7亿元，同比增长57%至120%。该公司一季度的净利为1.588亿元，据此推算，二季度净利预计为3.41亿元至5.41亿元，环比增长115%-241%。二级市场上，去年4月9日至今，永鼎股份（600105）股价累计涨幅接近10倍。
同日晚间，东方盛虹（000301）、奥来德（688378）、招商轮船（601872）、浙富控股（002266）、天山铝业（002532）等公司均披露了亮眼的业绩预告。其中，东方盛虹（000301）预计上半年净利同比增长987.39%—1194.51%；奥来德（688378）预计上半年净利同比增长492.49%至603.58%。
永鼎股份、东方盛虹等业绩大增
永鼎股份（600105）（600105）7月5日晚间发布业绩预告，公司预计2026年上半年实现归母净利润5亿元到7亿元，同比增加57%到120%。永鼎股份（600105）表示，公司上半年净利润增长幅度较大，主要系光通信板块受益于数字经济（885976）加速推进、AI算力需求爆发式增长，带动光纤市场量价齐升，板块利润实现大幅增长。
同日晚间，东方盛虹（000301）（000301）公告，公司预计上半年实现归母净利润42亿元至50亿元，同比增长987.39%—1194.51%。上半年，石化化工（850102）行业供需格局改善导致景气度有所提升。同时，地缘局势紧张带动国际原油价格中枢上移，受成本抬升以及原料供应偏紧的影响，石化产品价格整体呈上升趋势，公司主要产品价差扩大带动整体盈利能力提升。
奥来德（688378）（688378）公告，公司预计上半年归母净利润为1.6亿元至1.9亿元，同比增长492.49%至603.58%。报告期内，设备业务核心竞争壁垒持续夯实，产品技术与市场卡位优势充分落地，相关业务收入大幅增长，推动公司盈利能力显著提升。
招商轮船（601872）（601872）公告，公司预计上半年实现归母净利润66亿元至73亿元，同比增长214%至248%。受供需结构变化及地缘局势等多种因素影响，国际油轮运输市场进入超级景气周期（883436），报告期部分航线现货运费率创出历史新高；国际干散货市场受益于供需持续改善，BDI指数稳步回升。
招商轮船（601872）称，公司核心业务板块中，油轮船队承接一季度的优秀表现，二季度克服海峡封锁后油轮供过于求的阶段性困难，抓住市场机会再次取得良好业绩，环比一季度预计实现利润贡献增长50%左右；公司干散货板块表现同样出色，二季度业绩增速加快，环比一季度预计实现利润贡献增长170%左右。集装箱船队、滚装船队等也呈现稳步复苏趋势。
此外，浙富控股（002266）（002266）公告，公司预计上半年归母净利润为12.5亿元至14.5亿元，同比增长120.78%至156.11%；天山铝业（002532）（002532）公告，公司预计上半年归母净利润为42亿元，同比增长101.52%；华海药业（600521）（600521）公告，公司预计上半年归母净利润为7.57亿元至7.99亿元，同比增长约85%到95%。
机构：重视盈利的确定性和兑现能力
近期，科技股大幅波动，中报业绩窗口期临近，业绩能否兑现将成为科技股分化的关键试金石。
开源证券表示，科技主线仍然没有被破坏，但科技投资的难度在提升。后续不能再用“科技=上涨”来线性外推，而要更加重视盈利的确定性和兑现能力。重点关注四类“二次点火+叙事张力”方向：
1）科技内部具备盈利验证和边际改善的方向：国产算力、半导体（881121）、PCB等AI硬件链中真正有订单和利润兑现的环节；
2）科技外溢带来的新景气方向：电力设备、电力、能源金属、液冷等；
3）具备产业趋势和叙事扩张能力的新方向：商业航天、军工、机器人等；
4）阶段性再平衡中，建议关注两条线：其一，业绩持续兑现、或产业景气度持续改善：有色、券商、创新药（886015）、农林牧渔；其二，油价改善带动成本改善、或是政策预期会形成对冲的板块：美容护理（881182）、交通运输、建筑装饰（881116）、家电等。
东吴证券（601555）指出，随着业绩披露的逐步开展，如江波龙（301308）7月3日的业绩预告大幅度超出市场预期等，中长期科技的表现仍然值得期待。但在科技板块短期分歧期间，不妨关注一下其他相对低位板块的机会，如创新药（886015）、券商、机器人、商业航天（886078）等。
财信证券称，7月份处于市场过渡阶段，预计具备业绩驱动且前期滞涨的“泛科技”有望成为7月至8月中旬市场的阶段性主线。近期可关注：1.“泛科技”方向，例如AI应用、国防军工（885700）、人形机器人（886069）等；2.消费（883434）医药方向，例如服务消费（883434）、部分农产品（850200）、创新药（886015）领域；3.防守的高股息方向，例如银行、煤炭（850105）、交通运输、公用事业；4.AI硬件的龙头标的，例如光模块、PCB、存储的核心标的，受益于扩产逻辑的半导体设备（884229）及材料，近期下跌较多，可逐步低吸，预计后续仍是指数上行的核心驱动力。
