7月8日，云计算（885362）板块集体走强。同花顺（300033）数据显示，截至收盘，该板块整体上涨1.86%，全天板块获主力资金净流入116.7亿元。板块内218只个股中157只实现上涨，占比72.02%。其中，12只个股涨停，深信服（300454）“20CM”涨停，最新市值为459.87亿元，绿盟科技（300369）、网宿科技（300017）也均实现“20CM”涨停，二六三（002467）、荣联科技（002642）、云赛智联（600602）、浪潮信息（000977）、恒为科技（603496）、数据港（603881）、南兴股份（002757）、浪潮软件（600756）、*ST中岩（002542）9只个股涨停。
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表：7月8日涨幅居前的云计算板块个股 数据来源：同花顺 制表：任世碧
对此，排排网财富研究总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示：“当前云计算（885362）板块集体走强，主要受到三大因素驱动：一是业绩验证算力高景气。AI服务器龙头浪潮信息（000977）中报预告2026年上半年归母净利润同比增长226%至288%，创上市以来同期历史新高，确认AI算力链从‘预期’切向‘业绩兑现’，情绪迅速传导至整个云计算（885362）板块。二是云厂定价拐点显现。受AI算力需求攀升及硬件成本上涨驱动，国内云厂商宣布上调AI算力相关产品定价，行业从‘内卷亏损换规模’切向‘供需定价’，市场看好云厂毛利率修复与估值重估。三是政务端商业化补齐。近日，深圳市政务服务和数据管理局正式发布《2026年政务领域人工智能（885728）应用场景清单（第一批）》。AI从概念进入政府规模化采购周期（883436），补齐G端商业化逻辑短板。”
谈及行业趋势，开源证券表示，根据Gartner数据，2024年以IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务）为代表的全球云计算（885362）市场规模达6929亿美元，同比增速20.3%，未来随着AI模型训练对IaaS消费（883434）的拉动以及应用类服务对MaaS的推理需求，预计云计算（885362）行业将持续增长。根据罗兰贝格数据，预计2024年至2030年，全球云计算（885362）市场复合增速为16.8%，而AI云将保持34%的增速，至2030年将占全球云计算（885362）市场的四分之一。根据中国信通院数据，2024年中国云计算（885362）市场规模为8288亿元，2030年有望突破3万亿元，对应CAGR约23%—24%。
在行业发展一片向好的支撑下，部分云计算（885362）行业上市公司盈利改善明显。同花顺（300033）数据显示，在218家云计算（885362）板块上市公司中，有74家公司2026年第一季度实现归属于母公司股东的净利润同比增长，占比33.94%。
对于投资机会，资瑞兴投资高级研究员付豪对《证券日报》记者表示：“云计算（885362）正迎来‘AI算力涨价、国产替代加速、出海扩张’三重共振。数据显示，今年3月份，中国日均词元（Token）调用量突破140万亿次，较2024年初增长超千倍；中国AI云市场2024年至2029年复合增速预计达72%，规模从150亿元跃升至2180亿元。这是云厂商二十年来首次从‘降价换规模’转向‘涨价有底气’——GPU供给刚性使算力成为稀缺资源，盈利模型被重塑。建议关注中报业绩表现较好的龙头企业。”
诚诺资产基金经理余海华表示，云厂商和互联网大厂有充足的现金流、海量客户和广泛的应用场景，受AI大量资本开支拖累，今年股价跌幅较大，但从中长期确定性看已显著低估，短期看估值修复，长期看好AI带来的成长性。
