据私募排排网，7月8日，北向资金2026年二季度末的A股持仓数据出炉。“北向资金”特指经由香港市场流入内地A股的资金，通过沪港通（2014年开通）和深港通（2016年开通）两个渠道实现，因香港位于内地南方，故称“北向”。投资者主体主要包括海外主权基金、对冲基金、国际投行等。因此，北向资金是A股市场上“外资”的代名词。
根据数据统计，2026年二季度末，北向资金共持有3958家A股公司，以二季度末的股价计算，持仓总市值约为31279亿元，较2026年一季度末的25775亿元增加约5503亿元。
电子取代电力设备成外资第一大重仓行业
首先，从北向资金持股的行业分布（申万一级行业）来看，2026年二季度末，北向资金持股市值超1000亿元的行业共有10个。其中电子行业取代电力设备，成为北向资金第一大重仓行业，持股总市值约为7825亿元，相比一季度末暴涨超4000亿元，主要得益于电子板块（如芯片半导体（881121）、PCB等）在二季度大幅上涨。
电力设备（以锂电、光伏、风电（885641）、储能（885921）公司为主）行业此前多个季度都是北向资金的第一大重仓行业，二季度末的北向资金持股市值约为5828亿元，退居第2大行业。
此外，北向资金对通信、机械设备2个行业的持股市值均超2000亿元，对有色金属（1B0819）、银行、医药生物、汽车、食品饮料、非银金融等6个行业的持股市值均为1000多亿元。
从持股市值变化来看，二季度，北向资金对电子、通信、电力设备、机械设备等行业的持仓市值增加较明显。而对食品饮料、有色金属（1B0819）、银行等3大行业的持股市值均减少了200亿元以上。
北向资金重仓48只个股均超百亿，15股在上半年翻倍
从北向资金的个股持股市值来看，北向资金二季度末持股市值超100亿元的个股有48只，基本上都是各个行业的龙头公司。其中，电子行业占16只，电力设备行业占6只。
2026年二季度末，北向资金第一大重仓股依然是宁德时代（HK3750）（300750.SZ），持股市值约为3514亿元，占北向资金A股总持仓的比例超10%，远超其他公司。二季度，北向资金对宁德时代（HK3750）的持股数还增加了约17.45%，加仓金额估算为554亿元。
市场表现来看，北向资金持仓超100亿元的这48家A股公司，今年上半年的涨幅中位数约为19.08%，大幅跑赢市场（全部A股今年上半年涨幅中位数约为-14.96%）。其中，包括中国巨石（600176）（600176.SH）、兆易创新（HK3986）（603986.SH）、东山精密（002384）（002384.SZ）、沪电股份（002463）（002463.SZ）、天孚通信（300394）（300394.SZ）在内的15只个股上半年涨幅均超100%。
存储人气股兆易创新（HK3986），在二季度末被北向资金持股约311亿元，持股约3816万股，该股上半年涨幅约为281%。不过，二季度北向资金减仓了兆易创新（HK3986）约7.75%的股份。
中微公司等33只个股被外资持有比例均超10%
从北向资金持股占流通A股的比例来看，北向资金二季度末持股占比超10%的个股有33只。其中，机械设备行业占7只，电子和电力设备行业各占6只。
市场表现来看，北向资金持仓占比超10%的这33家A股公司，今年上半年的涨幅中位数约为1.45%，大幅跑赢市场（全部A股今年上半年涨幅中位数约为-14.96%）。其中，广合科技（HK1989）（001389.SZ）、澜起科技（HK6809）（688008.SH）、中微公司（688012）（688012.SH）、安集科技（688019）（688019.SH）等4只个股上半年涨幅均超100%。
其中，半导体设备（884229）行业的中微公司（688012），二季度末被北向资金持仓约13.38%，持股市值约为591亿元，该股在上半年涨幅约为91.25%。
寒武纪被外资翻倍加仓，宁德时代被连续4个季度加仓百亿
从北向资金持股动向来看，根据季度持股数变动以及区间成交均价测算，2026年二季度被北向资金加仓超20亿元的个股有24只。其中，电子行业占6只，电力设备行业占4只。
从市场表现来看，北向资金加仓超20亿元的这24家A股公司，今年上半年的涨幅中位数约为16.61%，大幅跑赢市场（全部A股今年上半年涨幅中位数约为-14.96%）。其中，中微公司（688012）、欧陆通（300870）（300870.SZ）、圣邦股份（300661）（300661.SZ）等3只个股上半年涨幅均超100%。
被北向资金加仓金额最多的公司为宁德时代（HK3750），加仓金额约为554亿元，这已经是北向资金连续4个季度加仓宁德时代（HK3750）超百亿。
此外，国产AI芯片的龙头公司寒武纪（688256）（688256.SH），在二季度也被北向资金加仓约137亿元，二季度末持股市值增至约351亿元，持股数在二季度增幅高达105.05%。
