7月8日，高盛（GS）最新研报指出，AI服务器数据中心需求仍持续续超过供给，高附加值技术趋势尚未出现放缓迹象。本轮AI驱动的硬件周期（883436）规模之大，持续时间之长可能为历史罕见。高盛（GS）同时为风险偏好和风险规避两种市场环境分别提出了选股策略，并更新了37只推荐标的。
高盛（GS）推荐三星电子、台积电（TSM）（TSM.US）、联发科、北方华创（002371）（002371.SZ）、华虹半导体（881121）、工业富联（601138）（601138.SH）等，高盛（GS）在报告中详细列出了各标的的目标价、评级等。
高盛（GS）最核心的判断是对亚洲AI服务器数据中心相关硬件股票维持根本性看多立场。高盛（GS）持续跟踪的两个底层趋势，半导体（881121）组件供给超过需求的信号，从高附加值技术向低成成本趋势转变的信号目前均未出现。相反，越来越多的细分领域正在经历更强的供需紧张和有力的定价环境，技术演进的步伐仍然显著。此外，在AI服务器需求增长之后，物理AI和边缘AI等终端设备的渗透很可能成为硬件需求的下一波驱动力。高盛（GS）认为，本轮AI周期（883436）的规模和持续时间可能为历史之最，且未见见顶迹象，这支撑了2026年下半年的整体看多立场。
