7月9日，美股大型科技股盘前多数上涨，光通信板块盘前走强。康宁（GLW）涨近6%，迈威尔科技（MRVL）（MRVL.US）涨近5%，Coherent（COHR）（COHR.US）、Credo涨超4%，Lumentum涨超3%。SpaceX（SPCX）（SPCX.US）、特斯拉（TSLA）（TSLA.US）、英伟达（NVDA）（NVDA.US）、Meta（META）（Meta（META）.US）、微软（MSFT）（MSFT.US）、谷歌A（GOOGL）（GOOGL.US）等盘前纷纷上扬。存储板块集体走高，美光科技（MU）（MU.US）涨近4%，闪迪（SNDK）（SNDK.US）涨超2%。
当日A股收盘，市场全天探底回升，创业板指（399006）涨超4%，科创50（1B0688）大涨超8%。半导体（881121）芯片股全线爆发，兆易创新（HK3986）、长电科技（600584）、上海合晶（688584）等多股涨停，中芯国际（HK0981）、沐曦股份（688802）、华虹宏力（HK1347）涨超10%创新高。算力硬件股拉升，深南电路（002916）、东山精密（002384）、崇达技术（002815）等多股涨停。
当日港股收盘，芯片股亦大涨。芯智控股（HK2166）涨超27%，兆易创新（HK3986）涨超21%，澜起科技（HK6809）涨超19%，中芯国际（HK0981）涨超10%，华虹宏力（HK1347）涨超8%。
消息面上，当日，备受瞩目的长鑫科技披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，正式启动科创板IPO发行程序。据公告，公司新股网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日。公告显示，长鑫科技本次拟公开发行股票66.88亿股（超额配售选择权行使前），占发行后总股本的比例为10.00%。发行后总股本为668.81亿股（超额配售选择权行使前）。此外，发行人授予联席保荐人（联席主承销商）中金公司（601995）不超过初始发行股份数量15.00%的超额配售选择权，若全额行使，发行总股数将扩大至76.91亿股。
当日，在题为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告中，高盛（GS）分析师Louis Mille写道：“中国AI行业已正式进入我们的视野之中。” 其原因在于“大规模国家支持、激增的全球需求以及结构性资本轮动的空前结合，使得中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事之一。”高盛（GS）提出了三个关键点来佐证其投资论点：①中国AI公司市值与市场空间严重错配，估值上行空间充足；②中国AI产业链具备被市场低估的独特竞争优势；③中国AI板块表现相对其他中国资产更强，资金正结构性增配。
高盛（GS）建议客户把目光转向中国AI硬件产业链——包括芯片、存储、电力、基础设施、数据中心，以及国产替代。韩国一直是最直接的AI投资标的。如今，中国已出现被市场低配的AI投资机会。
高盛（GS）本周发布研报称，目前AI驱动的科技周期（883436）尚无见顶迹象，供给超越需求的信号与技术演进放缓的信号均未出现。这家华尔街巨头认为，本轮周期（883436）有望成为史上规模第一、持续时间最长的科技上行周期（883436）之一。对于近期市场调整，报告将其定性为股价快速上涨后的健康修复，而非趋势逆转。
瑞银（UBS）同样认为，中国互联网头部平台出现AI变现加速的明确迹象，而且随着新一代AI代理推出，云服务营收有望改善。目前MSCI中国指数的远期市盈率仅为10.8倍，低估了中国数字经济（885976）对AI的迅速采用。基于此，瑞银（UBS）看好AI变现潜力强、云服务领先且核心业务稳健的大型互联网及平台公司，以及受益于国产替代和AI资本支出的部分半导体（881121）和AI基础设施企业。
