编辑|程鹏 杜恒峰 校对|张锦河
7月9日，香港恒生指数（HSZS）收跌0.7%，恒生科技指数涨0.01%。
盘面上，半导体（881121）板块爆发；硬件设备、电气设备等板块上涨，汽车与零部件、消费（883434）、化工（850102）、有色金属（1B0819）、建材（850107）等下跌。
具体来看，黄金股普跌，灵宝黄金（HK3330）、老铺黄金（HK6181）跌超5%，紫金黄金国际（HK2259）跌超4%，山东黄金（HK1787）跌超4%；
科网股方面，快手、哔哩哔哩（BILI）、蔚来（NIO）、零跑汽车（HK9863）、同程旅行（HK0780）、比亚迪股份（HK1211）、理想汽车（LI）、美团、百度（BIDU）、腾讯等集体下跌。智谱（HK2513）、联想集团（HK0992）、美的、阿里等上涨。
9日午后科创50（1B0688）指数突然拉升，芯片股走势活跃，港股芯片、半导体（881121）股亦爆发，芯智控股（HK2166）涨超27%，兆易创新（HK3986）涨超21%，澜起科技（HK6809）涨超19%，中芯国际（HK0981）涨超10%，华虹宏力（HK1347）涨超8%。
摩根士丹利（MS）中国首席股票策略师王滢发布最新观点认为，7月底至8月将是中国市场实现可持续复苏的关键时期，原因在于电商板块二季度业绩将确认价格竞争对盈利的冲击正趋于消失，以及AI商业化前景取得进一步进展。短期波动可能持续，全球市场仍在寻求企稳，对中国股票显著低配的投资者，可考虑利用此机会逢低吸纳基本面稳健的优质标的。
在题为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告中，高盛（GS）分析师Louis Mille写道：“中国AI行业已正式进入我们的视野之中。” 其原因在于“大规模国家支持、激增的全球需求以及结构性资本轮动的空前结合，使得中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事之一。”高盛（GS）提出了三个关键点来佐证其投资论点：
1、中国AI公司市值与市场空间严重错配，估值上行空间充足。高盛（GS）认为，自2022年底以来，全球AI相关股票合计创造了34万亿美元的市值，中国的占比极小。目前中国AI相关市值约为4万亿美元——分析师认为这个数字相对于中国在全球AI产业中的实际地位而言“明显偏低”。
2、中国AI产业链具备被市场低估的独特竞争优势。
3、中国AI板块表现相对其他中国资产更强，资金正结构性增配。
高盛（GS）推荐客户买入其自建的“GS中国AI价值链”(GSXACART)篮子产品，覆盖电力、半导体（881121）、AI基础设施、AI模型及AI应用等整条产业链。
