视频丨陈泽锴
7月9日，A股先进封装（886009）概念板块持续走强。截至收盘，昨日跌超6%的长电科技（600584）(600584.SH)反包涨停，市值达1852亿元，年内股价大涨181%。
截至最新报告期，长电科技持股户数超32万
甬矽电子（688362）(688362.SH)涨超17%，华天科技（002185）、太极实业（600667）、通富微电（002156）、晶方科技（603005）等多股涨停。
消息面上，华为半导体（881121）负责人近日发布了《面向多层级电子系统的时间缩微理论》(韬定律)V2版本，明确了LogicFolding单元级3D堆叠、混合键合、TSV、统一总线、Hi-ONE光引擎五大落地技术。
高盛重磅发声！CPO概念强势反弹，深科达20CM涨停
7月9日，CPO概念上演深“V”反弹，深科达（688328）20CM涨停，年内涨幅超250%，菲沃泰（688371）20CM涨停。长光华芯（688048）飙涨超14%，天孚通信（300394）涨超10%，旭光电子（600353）、东山精密（002384）涨停。
高盛（GS）发布了名为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告，高盛（GS）分析师Louis Mille写道：“中国AI行业已正式进入我们的视野之中。”其原因在于“大规模国家支持、激增的全球需求以及结构性资本轮动的空前结合，使得中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事之一。”
高盛（GS）提出了三个关键点来佐证其投资论点：一是中国AI公司市值与市场空间严重错配，估值上行空间充足；二是中国AI产业链具备被市场低估的独特竞争优势；三是中国AI板块表现相对其他中国资产更强，资金正结构性增配。
财信证券在最新研报中亦持相似观点，认为近期AI硬件核心标的估值回落，可关注配置机会。其中，在光模块环节，财信证券指出，中际旭创（300308）与新易盛（300502）最大回撤约在20%-25%，天孚通信（300394）回撤33%，回撤幅度相对较大。估值方面，中际旭创（300308）、新易盛（300502）2027年PE估值在25倍左右，中长期估值水平合理。
作为深度受益于AI产业发展的环节，财信证券认为，光模块相关头部企业已释放业绩，并有望保持增长。考虑相关头部公司股价短期出现较大回撤，产业长期发展趋势不变的条件下，建议积极关注回调后的配置机会。
