财经下午茶20260710 | 我国运载火箭首次实现可控回收

国内宏观

习近平会见朝鲜内阁总理朴泰成

7月10日下午，中共中央总书记、国家主席习近平在北京人民大会堂会见来华进行正式访问的朝鲜劳动党中央政治局常委、国务委员会副委员长、内阁总理朴泰成。(央视新闻)

央行：7月10日开展了200亿元7天期逆回购操作

7月10日，央行公告，7月10日开展了200亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，今日有630亿元7天期逆回购到期。

国务院印发“十五五”碳达峰行动方案设立国家低碳转型基金

国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，明确到2030年单位国内生产总值二氧化碳排放比2025年降低17%，非化石能源消费占比达到25%。方案部署了加快能源结构调整、推进产业绿色化低碳化、深化重点领域绿色低碳转型等重点任务，提出设立国家低碳转型基金，加强资金支持。同时，部署省间电力互济、煤炭消费清洁替代等重点工程。(证券时报)

国家能源局：炼油产业坚持产能减量置换，新建炼厂能效要达到标杆水平

国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》。其中提出，优化炼油、煤制油气产业结构。炼油产业坚持产能减量置换，新建炼厂能效要达到标杆水平。加强煤制油气产能和技术储备，提高转换效率，推动单位产品能耗、碳排放均达到或超过行业先进值。加快炼油、煤制油气行业升级转型。有序推动电驱系统替代蒸汽透平驱动。推动煤制油气、炼油产业和新能源深度融合，鼓励相关项目开展绿电、绿氢规模化替代，逐步降低化石燃料制氢用量。开展CCUS规模化应用。

国家能源局：到2028年，非化石能源消费比重年均提升约1个百分点

国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》。其中提出，到2028年，非化石能源消费比重年均提升约1个百分点；合理控制煤电机组供电煤耗，达到现行能效标杆水平的煤电产能比例力争提高15个百分点；建成一批零碳低碳煤炭矿区、油区；支持建成一批零碳园区，重点行业节能降碳取得显著进展，绿色用能水平不断提升。

国家能源局：稳妥有序关停一批具备条件的30万千瓦级及以下煤电机组

国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》。其中提出，大力推动火电节能降碳。稳妥有序关停一批具备条件的30万千瓦级及以下煤电机组，鼓励按新一代煤电要求建设替代机组；推动实施一批60万千瓦级煤电机组超(超)临界跨代升级改造。支持对具备条件的机组实施零碳低碳燃料掺烧和碳捕集利用与封存(CCUS)改造建设，改造建设后度电碳排放水平应降低10%左右。实施一批煤电、气电与新能源融合项目，支持煤电与新能源通过储热储能耦合调峰及顶峰、一体化汇集送出等方式，达到融合降碳效果。

国家能源局：大力推动新能源重卡规模化应用推动近海和内河船舶运输燃料液化天然气(LNG)、绿色氢氨醇和生物柴油规模化替代

国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》。其中提到，推动交通用能清洁化。支持交通与能源设施一体化规划、开发，充分利用铁路、公路、枢纽场站及沿线周边等空间，开发利用风电、光伏等可再生能源。加强规划布局，大力推动新能源重卡规模化应用，推动近海和内河船舶运输燃料液化天然气(LNG)、绿色氢氨醇和生物柴油规模化替代。推进港口、船舶岸电改造和使用，推动机场飞机辅助动力系统替代设施改造和使用。建设快充为主、慢充为辅、大功率充电为有益补充的城市公共充电网络，加强高速公路沿线大功率充电设施、电动重卡充换电设施建设，率先对重大节假日期间利用率超过40%的充电设施实施大功率改造。进一步下沉建设农村地区充电网络。(财联社)

国家能源局：支持算力设施提升绿电消费占比深入挖掘算力负荷时空可调节潜力

国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》。其中提到，促进绿色电力与新兴产业协同发展。推动新能源基地与算力设施协同规划、建设。支持算力设施提升绿电消费占比，深入挖掘算力负荷时空可调节潜力，促进算电协同运行。推动采用高效冷却、高性能供电、先进余热资源回收利用等节能技术装备，提升算力设施能效水平。布局建设一批自用消纳的新能源基地、流域水风光一体化基地，推动电力和先进制造业等产业协同布局。(财联社)

7部门联合部署规范农药兽药生产经营使用综合整治行动

今天(7月10日)，农业农村部等7部门联合召开视频会议，部署开展进一步规范农药兽药生产经营使用综合整治行动，通过明察暗访、线下线上排查等方式深挖问题线索，依法严打禁限用农药兽药非法生产经营使用行为，强化农药兽药线上销售监管，端掉一批“黑窝点”，查办一批大案要案，从根本上斩断非法链条，有力保障农产品安全。(央视新闻)

农业农村部紧急部署做好台风“巴威”防范应对工作

7月10日，农业农村部党组书记、部长张柱主持召开视频会议，强调要深入学习贯彻习近平总书记在中央政治局会议上的重要讲话和关于做好防汛救灾工作的重要指示精神，落实党中央、国务院决策部署，把防范应对台风“巴威”作为当前农业农村工作的重要任务，全力以赴做好防汛防台各项工作，最大程度减轻灾害损失。

会议强调，台风“巴威”酝酿时间长，影响范围广，体型超大、风大雨强，将对秋粮和农业生产带来不利影响。各有关地区农业农村部门要充分认识当前防汛救灾的严峻形势，树牢底线思维、极限思维，压紧压实各级责任，周密安排、科学防控，扎实做好隐患排查、预警“叫应”、救援复产等防范应对工作。要密切监测雨情汛情风情，及时发布农业气象灾害预警，严格落实直达基层一线的临灾预警“叫应”机制。要指导受灾地区抓紧抢收成熟作物、起捞水产品，疏通农田沟渠防止内涝，加固大棚、养殖圈舍、渔排等农业设施，及时组织渔船回港、渔民上岸。做好灾情调度工作，备好种子、农药等救灾物资，动员区域农业应急救灾中心、农机应急作业服务队等做好救灾准备。加强因灾返贫致贫风险监测，及时启动“绿色通道”，落实精准帮扶措施，坚决守牢不发生规模性返贫致贫底线。

会前，农业农村部联合中国气象局发布农田渍涝和风灾风险预警，印发紧急通知部署做好台风“巴威”防范应对工作。(农业农村部)

长征十号乙首飞成功我国运载火箭首次实现可控回收

2026年7月10日，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，将卫星顺利送入预定轨道。火箭一二级分离后，一子级垂直返回，在海上回收平台通过网系捕获方式回收，发射及一子级回收任务取得圆满成功。此次任务是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，标志着我国重复使用火箭技术取得重大突破。(新华社)

上半年调查旅游市场强迫购物案件同比增长86.9%

文化和旅游部7月10日举行的旅游市场强迫购物整治工作新闻发布会上介绍，文化和旅游部加强与公安、市场监管、网信等部门的协作，进一步加强案件查处，2026年上半年，立案数量同比增长49.3%，其中涉及强迫购物的案件同比增长86.9%，对损害旅游者合法权益、影响公平竞争市场秩序的违法违规行为形成更加有力的震慑。(新华社)

中印尼举行第十轮外交政策磋商

2026年7月9日，外交部政策规划司司长陈松同印度尼西亚外交部外交政策战略局局长穆罕默德举行第十轮中印尼外交政策磋商。双方重点就国际形势、亚太地区形势、各自外交政策及其他共同关心的问题深入交换了意见。(外交部)

哈萨克斯坦外长科舍尔巴耶夫将访华

7月10日，外交部发言人宣布：应中共中央政治局委员、外交部长王毅邀请，哈萨克斯坦外长科舍尔巴耶夫将于7月13日至14日对中国进行工作访问。

所罗门群岛外交和外贸部长霍尼普维拉将访华

7月10日，外交部发言人宣布：应中共中央政治局委员、外交部长王毅邀请，所罗门群岛外交和外贸部长霍尼普维拉将于7月10日至15日对中国进行正式访问。

老挝正式成为上海合作组织对话伙伴

今天(7月10日)上午，上海合作组织授予老挝人民民主共和国对话伙伴地位备忘录签署仪式在北京举行。在去年举行的天津峰会上，成员国元首一致同意接收老挝为对话伙伴。截至目前，上合组织已拥有10个正式成员国、2个观察员国和包括老挝在内的15个对话伙伴。(央视新闻)

卫星通信工作组在京正式成立

7月10日，据中国信通院消息，近日，在工业和信息化部信息通信管理局指导下，工业互联网产业联盟卫星通信工作组(以下简称“卫星通信工作组”)在北京正式成立。卫星通信工作组旨在搭建产业交流合作平台，加快卫星通信关键核心技术攻关，推进非地面网络(NTN)等技术创新发展，汇聚各方力量共同培育开放共享的卫星通信产业生态，助力制造强国、航天强国、网络强国、数字中国建设。

我国公路运力持续扩容，新能源货车渗透率超四成

中国物流与采购联合会今天(7月10日)发布《2026中国公路运力发展报告》。根据报告，2025年公路运输市场持续调整优化，运力结构加速向规模化、专业化、绿色化升级，企业抗风险能力、常态化经营韧性有所改善。根据报告，2025年全国公路货运运力供给持续扩容，整体处于高位饱和状态。截至2025年底，全国营运载货汽车保有量达1168.9万辆，较上年增长1.1%，运力规模持续稳步增长。另外，调研数据显示，当前公路货运运力结构中，燃油车仍为主体，占比约50%，但新能源车已在特定场景下形成不可逆的替代趋势。调研企业中，新能源货车的渗透率为44.4%。

国际航运中心发展指数显示：上海跃居全球第二

7月10日发布的《新华.波罗的海国际航运中心发展指数报告(2026)》显示，上海首次超越伦敦，在航运中心综合实力方面升至全球第二位，打破了此前保持六年的前三名格局。报告连续13年发布，是国际航运领域具有影响力的评价体系，指数通过港口条件、航运服务和综合环境三大维度对全球43个国际航运中心城市综合评价。2026年前十大全球航运中心为：新加坡、上海、伦敦、香港、迪拜、宁波舟山、鹿特丹、纽约-新泽西、雅典-比雷埃夫斯、汉堡。(第一财经)

供应少了，北京甲级写字楼空置率降了

多家房地产顾问机构发布报告显示，由于上半年新增供应较少，北京甲级写字楼市场空置率有所下降。根据世邦魏理仕(CBRE)近日发布来的《2026年上半年北京房地产市场回顾》报告，2026年上半年，北京办公楼市场无新项目入市，新增供应已连续四个季度录得零交付，因而整体空置率连续第六个季度下降至17.8%。世邦魏理仕报告显示，从行业构成看，以系统解决方案、平台互联网及人工智能为代表的TMT细分赛道仍为增量需求主要来源，并持续向科技中心区集聚；金融机构则以基金类为主，维持小面积需求的活跃释放；专业服务业以中小规模办公需求为主，成交多集中于1000平方米以下，并对CBD区位保持高度偏好；此外，工业品制造中的机器人赛道活跃度在上半年有所提升，新设立与扩租需求并存，其选址在区位上倾向靠近科技中心区，但不局限于传统办公楼，受产业政策导向及楼宇物理条件影响，亦将中关村及望京周边产业园区作为重要落位目标。 (第一财经)

天津发布地质灾害红色预警

天津市规划和自然资源局与天津市气象局2026年7月10日15时联合将地质灾害气象风险橙色预警升级为红色预警：2026年7月10日16时至7月11日16时，受强降雨和前期降雨叠加效应影响，北部山区发生滑坡、崩塌等地质灾害的气象风险很高，请相关部门和人员严密防范，请广大市民注意出行安全。

济宁市公积金新政：双缴存人家庭住房公积金贷款最高额度提高至120万元

济宁市住房公积金管理中心发布关于优化调整部分住房公积金使用政策的通知。其中指出，提高住房公积金贷款最高额度。1.单缴存人家庭住房公积金贷款最高额度提高至100万元，双缴存人家庭住房公积金贷款最高额度提高至120万元。2.多子女家庭，住房公积金贷款最高额度上浮35万元；购买高品质住宅的缴存人家庭，住房公积金贷款最高额度上浮20万元；购买现房的缴存人家庭，住房公积金贷款最高额度上浮10万元。同时符合以上多种情形的，上浮额度可累加计算，累加后最高额度不超过185万元。3.高层次人才家庭，住房公积金贷款最高额度提高至200万元。

广东：鼓励基础电信企业加快完善词元计价标准培育全链条词元产业生态

近日，《广东省信息通信业“十五五”规划(征求意见稿)》向社会公开征求意见。其中提到，鼓励基础电信企业加快完善词元计价标准，通过服务体系构建与平台能力开放，培育形成覆盖算力、模型、应用、安全的全链条词元产业生态，加快推动相关产品规模化推广落地。(人民财讯)

浙江提升防台风应急响应至Ⅱ级

台风“巴威”7月10日11时位于浙江省温州东南方向约1016公里的洋面上，中心附近最大风力13级(台风级)，最大可能于11日白天掠过台湾岛北部沿海，并于11日夜间在浙江温岭至福建霞浦一带沿海登陆。受“巴威”影响，10日夜里至11日浙中南沿海海面风力11~14级局部15级以上，11日沿海和浙中南地区有暴雨大暴雨，温台丽局部特大暴雨，防汛防台形势严峻。根据《浙江省防汛防台抗旱应急预案》和第9号台风“巴威”防御工作方案，经研判会商，省防指决定于7月10日16时将防台风应急响应提升至Ⅱ级。(央视新闻)

受台风影响福建沿海66条客渡运航线停航

据福建气象台预报，10日到11日，福建闽外渔场、闽东渔场等多个渔场和中北部沿海海区最大风力11—14级，阵风14—16级。大风对海上交通产生重大影响。为了确保安全，福建省停运受影响区域的沿海客渡运航线。截至7月10日11时，福建沿海共有66条客渡运航线、139艘客渡船停航，其中4条两岸“小三通”航线、莆田湄洲岛、福州“闽江游”等重点大客流航线已停航。110个在建水工项目、14个海上风电场已全部停工。目前，福建海事局维持防台风二级应急响应，强化落实“应停尽停、应关尽关、应撤尽撤”。对客渡运航线、港口码头、水上施工作业项目等实施停航停工措施，安全有序转移船舶、撤离人员。加强海上交通组织管理，通过海岸电台、卫星电话等方式叫应提醒，引导船舶避开台湾海峡航路。(央视新闻)

国内市场

A股收评：科创50指数冲高回落跌5.5%，半导体、CPO等科技成长股尾盘走弱

7月10日，A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，上证指数跌1%报3996.16，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，北证50跌0.02%，科创50指数跌5.53%。全市场成交额34107亿元，较上日成交额放量4784亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，创新药、影视院线、白酒、猪肉、房地产、商业航天、零售板块涨幅居前；电子化学品、半导体、元件、能源金属、培育钻石、先进封装、氟化工、CPO、PCB概念股跌幅居前。盘面上，长征十号乙海上回收成功，商业航天、卫星导航板块午后直线拉升，海兰信、航天环宇、神剑股份、中国卫通、上海港湾等多股封板。创新药板块早盘爆发，常山药业、昭衍新药、双鹭药业等近10股涨停，报道称2026版基药目录创新药首次批量入围。此外，白酒、房地产、猪肉等传统经济板块表现积极。另一方面，临近尾盘半导体、元件、存储芯片等科技成长股大幅回落，胜宏科技、中际旭创、源杰科技、国瓷材料、兆易创新多股大跌。与科技相关的电子特气、电子化学品板块同样下挫，中船特气接近20cm跌停，中巨芯、华特气体、金宏气体跌幅居前。

港股收评：恒生指数涨0.6%，恒生科技指数跌0.21%

港股收盘，恒生指数涨0.6%，恒生科技指数跌0.21%。恒指港股通ETF银华涨0.96%，港股通科技ETF鹏华涨0.56%。板块方面，生命科学工具、酒店和度假村REIT板块涨幅靠前；半导体产品与设备、能源设备与服务板块跌幅靠前。个股方面，珞石机器人涨29.05%，康龙化成涨11.77%，昭衍新药涨11.46%，百奥赛图-B涨11.06%，云迹涨10.9%；海光芯正跌31.5%，兆易创新跌21.05%，智谱跌19.29%，天数智芯跌18.68%，迅策跌16.09%。

监管要求基金销售公司自查销售新规落地情况

记者从多方渠道了解到，为树立“投资者利益优先”理念，落实金融产品网络营销办法以及公募销售费用管理规定等，已有证监局对基金销售机构开展合规摸底工作。从排查方向来看，一是新规落地执行情况，重点核查公募基金认购费、销售服务费率调降的推进情况，以及是否存在宣传预期收益率、承诺保本保收益等违规情形；同时对长周期考核机制建设进行督导，推动机构将基金销售保有规模、投资人长期投资收益纳入考核体系，对认购期基金的短期专项激励行为予以规范。二是销售业务合规运营情况，包括投资者适当性准入管理、销售费用收取规则执行等。 (财联社)

中科曙光宣布国内首个全国产十万卡AI超集群曙光8000(登峰)落成投用

中科曙光在光合组织2026智能计算应用大会上，正式宣布我国首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000(登峰)落成投用，并启动第二套全国产十万卡超智融合算力系统研制与建设。据介绍，曙光8000针对大模型、科学智能对全精度、大规模算力需求，采用“超智融合”技术路线，支持FP64到INT8全精度覆盖，打造覆盖科学计算、大模型训练、AI推理、工业仿真等多类科研和产业场景的算力集群样本。目前，曙光8000已依托国家超算互联网接入全国一体化算网，在十万卡核心节点上已完成300余项超智融合应用优化，涵盖大模型、机器人、量子计算、新材料等二十余项前沿领域，超过70个应用实现万卡规模扩展，验证了核心节点在大规模、高负荷科研任务中的稳定性与可靠性。(科创板日报)

MiniMax闫俊杰称不再领取薪酬，名下5%股份将用于团队激励和开源支持

7月10日，MiniMax(0100.HK)完成新一轮160亿港币融资。根据公告，公司拟将募集资金净额的80%用于继续加强AI基础设施及模型研究与开发。同日，MiniMax创始人兼CEO闫俊杰发布内部全员信宣布，从即日起，直到公司实现AGI的那一天，他将不再从公司领取任何薪酬。未来四年，他将拿出个人名下相当于公司总股本4%的股份，用于激励长期与公司并肩作战、共同创造价值的团队成员；同时拿出1%的股份设立专项基金，持续支持相关开源社区的发展。(第一财经)

MINIMAX：拟发行新股及债券配售价为每股配售股份268港元

MINIMAX港交所公告，公司于2026年7月10日与配售代理订立配售协议，同意发行及配售配售股份，配售价为每股配售股份268港元。配售股份预计将为公司带来约95.4亿港元的所得款总额，预计净额约为94.91亿港元。同时，公司拟发行本金总额为65港元的债券，初步转换价为每股A类股份335港元，较A类股份于最后交易日在香港联交所收市价每股297.4港元溢价约12.64%。

字节跳动兆瓦级算力系统AI Rack 3.0亮相

在OCP开放计算中国峰会上，字节跳动全新一代兆瓦级算力系统AI Rack 3.0亮相。该系统不仅首次公开确认搭载800V HVDC高压直流供电，更配套100%整机柜全液冷散热架构，彻底打破传统风冷架构的功耗与散热瓶颈。在硬件架构与功率性能上，该算力系统采用成熟高效的双柜组合设计，其中单柜功率可达500kW，整套双柜集群总功率突破1MW(兆瓦级)。一套双柜集群最高可搭载576颗XPU算力芯片，算力密度、集群带宽较上代实现翻倍提升。(证券时报)

蚂蚁灵波发布具身原生世界动作模型LingBot-VA 2.0

7月10日，蚂蚁灵波发布业界首个具身原生世界动作模型 LingBot-VA 2.0。据介绍，LingBot-VA 2.0不再沿用行业常见的“视频生成模型微调”路线，而是基于自回归架构从零开始预训练，围绕动态建模、因果预测和实时执行等机器人与真实环境交互的核心需求进行原生设计。(第一财经)

四川长虹：未来将与兆易创新推进MCU芯片等核心半导体器件在家电终端场景化适配与优化应用

据四川长虹控股集团官微7月10日消息，长虹与兆易创新联合实验室已举行揭牌仪式，双方联合研发的GD531芯片应用解决方案配套家用空调整机同步成功下线，标志着双方在家电核心芯片国产化落地、家电智能化升级领域取得标志性实质成果。未来，双方将依托实验室专业平台，重点推进三大核心工作：一是推进MCU芯片、存储产品、模拟器件等核心半导体器件在家电终端的场景化适配与优化应用；二是构建“研发-测试-迭代-量产”全链条创新闭环，全面提升技术转化效率与产品稳定性；三是紧扣产业发展需求，培育芯片研发、家电智能控制、系统集成等领域复合型技术人才。(界面新闻)

Xspark AI完成首轮近亿元天使轮融资

7月10日，据鼎晖投资消息，可信物理智能企业Xspark AI(无界智航)近日完成首轮近亿元天使轮融资。本轮融资由鼎晖VGC、初心资本、SEE Fund无限基金联合领投，深圳天使母基金、水木校友种子基金等多家财务投资机构跟投。资金将主要用于核心技术研发、产品迭代以及Physical AI的规模化落地。

荣耀发布首款与张雪机车联名产品

7月10日，荣耀发布首款与张雪机车联名产品荣耀手表6 Plus张雪机车联名款，搭载专属机车骑行模式，可实时查看骑行速度、心率以及路线轨迹等，并内置专属张雪机车视频表盘，配备1000mAh青海湖大电池。

高德打车联合多国旅游局推出海外中文出行服务

7月10日，高德宣布联合马来西亚、泰国、新加坡、法国、奥地利等多国旅游局发布“全球畅行中文无忧”计划，推出覆盖海外打车、接送机、包车等场景的中文出行服务。根据官方介绍，该服务已覆盖全球超过1000座城市，支持中文界面、实时翻译、微信及支付宝支付，并提供24小时中文客服。与此同时，高德还推出暑期海外出行优惠，且高德英文版AMAP已上线打车功能，支持全球65个国家和地区手机号登录，服务来华外国游客出行。

AI原生信用卡Kimi信用卡敲定美国运通、农业银行

7月10日消息，全球首张AI(人工智能)原生信用卡“Kimi信用卡”合作方已经敲定美国运通、农业银行，并将于当日正式对外发行。

对于合作，相关知情人士评价称“一拍即合”。该项目从今年4月开始酝酿，短短几个月，农业银行和运通内部一路绿灯加急。具体到本次合作规则，上述知情人士透露，目前已达成的意向是，持卡人的日常消费积分可八折兑换Kimi会员权益。积分商城的积分兑换比例是1000∶1，最高支持50%用积分兑换。未来，三方还将探索智能体支付、Token额度和信用额度挂钩、积分和算力双向打通等更多可能性。(每日经济新闻)

中信证券：预计上半年归母净利润同比增长69.59%

中信证券7月10日公告，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为233.43亿元，同比增长69.59%。业绩变动主要系2026年上半年资本市场稳中向好，公司各项业务协同发展，经营业绩创同期历史新高。

宏桥控股：预计2026年上半年净利润为150亿元～160亿元，同比上升69.72%～81.04%

宏桥控股公告，预计2026年1月1日至2026年6月30日归属于上市公司股东的净利润为盈利150亿元～160亿元，上年同期为盈利88.38亿元，同比上升69.72%～81.04%。扣除非经常性损益后的净利润为盈利149亿元～159亿元，上年同期为亏损1.25亿元。基本每股收益为1.15元/股～1.23元/股，上年同期为0.6782元/股。公司业绩增长的主要原因为：2026年上半年，电解铝市场销售价格同比大幅上涨，相关业务毛利实现显著提升；同时，公司本期借款规模较上年同期明显缩减，财务利息支出大幅减少，进一步增厚利润。

香农芯创：预计2026年上半年净利润同比增长2117.54%～2434.34%

香农芯创公告，预计2026年1月1日至2026年6月30日，归属于上市公司股东的净利润为35亿元至40亿元，比上年同期增长2,117.54%至2,434.34%。扣除非经常性损益后的净利润为33.9亿元至38.9亿元，比上年同期增长2,073.15%至2,393.67%。

中远海能：预计2026年上半年归母净利润同比增长约141%

中远海能7月10日公告，经公司财务部门初步测算，预计本集团二〇二六年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为45亿元，与上年同期(重述后)相比将增加约26亿元，同比增长约141%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润约为44亿元，与上年同期(重述后)相比将增加约26亿元，同比增长约148%。

焦作万方：预计上半年归母净利润同比增长118.35%-137.01%

焦作万方7月10日公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为11.70亿元-12.70亿元，同比增长118%-137%。业绩变动主要系电解铝价格高位运行，公司优化销售策略，营业收入同比增长；同时主要原材料氧化铝采购价格同比下降，叠加技术改造降低能耗，有效降低了生产成本。

中矿资源：预计上半年归母净利润同比增长1078.07%-1302.46%

中矿资源7月10日公告，预计2026年上半年归母净利润10.5亿元-12.5亿元，同比增长1078.07%-1302.46%。2026年上半年，公司预计归属于上市公司股东的净利润较上年同期实现较大幅度增长，主要变动原因如下：受益于下游储能及动力电池行业的发展，锂盐产品价格同比上行，公司锂电新能源原料开发与利用板块经营效益改善，利润实现同比增长，公司整体盈利水平提升；公司所属纳米比亚Tsumeb冶炼厂因业务转型，与上年同期相比大幅减亏。

融捷股份：预计上半年归母净利润同比增长956.84%-1,191.69%

融捷股份7月10日公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为9.00亿元-11.00亿元，同比增长957%-1192%。业绩变动主要系报告期内锂精矿产销量及销售价格同比大幅增长，以及联营锂盐企业净利润大幅增加所致。

诚志股份：预计2026年上半年净利润同比增长1259.43%-1573.15%

诚志股份公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为2.60亿元-3.20亿元，同比增长1259.43%-1573.15%。业绩变动主要系清洁能源业务受益于国际局势及原油市场带动下大宗化工原料价格反弹，产品售价显著上行，盈利能力大幅提升；化工新材料业务液晶显示材料产销稳增、盈利持续提升。

三六零：预计2026年上半年净利润为1.8亿元至2.6亿元，同比扭亏为盈

三六零公告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润约为1.8亿元至2.6亿元，上年同期为亏损2.82亿元。报告期内，公司持续迭代全线互联网产品，通过功能升级与精细化运营，不断提升用户体验，驱动互联网产品业务营收增长，毛利水平同步提升；公司主动调整产品推广策略，优化资源配置，市场推广费用同比下降。

绿地控股：预计上半年归母净利润亏损3亿元-4亿元

绿地控股7月10日公告，预计2026年上半年归母净利润亏损3亿元-4亿元，上年同期亏损35.06亿元。该公司称，报告期内业绩变化的主要原因是：第一，受房地产市场持续调整及基建投资增速放缓影响，公司在建项目推进节奏不及预期，房地产业结转面积与基建工程产值同比下滑，公司房地产业结转毛利率也同比下降，导致业绩进一步承压；第二，随着在建项目陆续竣工交付，符合资本化条件的借款费用大幅减少，致使费用化利息支出也相应增加。

舍得酒业：预计2026年上半年净利润同比下降60.52%-69.55%

舍得酒业公告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润1.35亿元到1.75亿元，与上年同期相比，将减少3.08亿元到2.68亿元，同比减少69.55%到60.52%。预计公司2026年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润1.23亿元到1.63亿元，与上年同期相比，将减少3.16亿元到2.76亿元，同比减少72.00%到62.90%。

国际宏观

美联储推进货币政策改革机制

美国联邦储备委员会9日发布公告，公布了最近所设5个独立工作组的负责人名单和工作目标，以改进货币政策执行情况。公告说，这5个工作组将审视美联储在政策制定关键领域的做法，工作组负责人包括知名学者、前央行官员和企业高管。5个工作组将分别围绕货币政策沟通、资产负债表政策、经济数据、生产力与就业、通胀框架展开评估。美联储主席凯文.沃什当天说，每个工作组将仔细考虑政策制定者的手段和方法、分析工具以及政策路径是否可以改进，目标是让美联储能够尽可能地实现维持物价稳定和最大程度就业的目标。沃什在6月17日货币政策会议后的记者会上宣布，美联储将设立5个独立工作组以推进其改革议程。按照此前计划，各工作组将于今年年底提交相关领域的研究报告。分析人士表示，沃什此次广泛引入非美联储背景人士加入相关工作组，显示出美联储此轮调整不仅着眼于货币政策制定机制，还关注人工智能、生产力提升、数据质量等议题，此举或将对美联储产生重要影响。由于美国货币政策对全球经济具有外溢效应，美联储下一步的改革方向受到全球资本市场密切关注。(新华社)

美国商务部长敦促SK海力士和三星电子扩大在美国的内存芯片产能

美国商务部长霍华德.卢特尼克呼吁三星电子和SK海力士加快扩大在美国的内存芯片生产，以帮助缓解人工智能发展所需关键元件的全球性短缺。卢特尼克在美光科技举办的一场活动上表示，他正在与这两家韩国存储芯片制造商进行磋商，但拒绝透露具体细节。(财联社)

霍尔木兹海峡通航量骤降几近停滞

总部位于英国的温沃德海事分析公司9日发布报告说，由于美伊持续交火，霍尔木兹海峡通航量急剧下降，经海峡驶离波斯湾的商船交通基本陷入停滞。

报告说，霍尔木兹海峡通航量近日经历大幅起伏。7日霍尔木兹海峡共记录51次通行，驶离波斯湾的船舶数量激增，达到35艘；8日记录35次通行，驶离的18艘中仅两艘经南部航道驶离，说明前一夜袭击发生后，船舶运营商选择避开靠近阿曼一侧航道；8日夜间至9日凌晨，霍尔木兹海峡仅记录5次通行，只有一艘驶离波斯湾。

报告指出，霍尔木兹海峡南部航道基本被弃用，商船驶离交通自6月中旬部分恢复以来首次陷入实质性关闭状态。目前霍尔木兹海峡及周边海域风险等级为“危急”。美国与伊朗持续交火、停火破裂、制裁恢复以及航道安全形势不确定等因素叠加，使该地区风险进一步升级。

美军中央司令部美国东部时间8日在社交媒体发布消息说，美军当天对伊朗实施更多打击。这是美军以回应伊朗近期袭击霍尔木兹海峡商船为由，连续两天对伊朗发动军事打击。作为回应，伊朗军方对中东地区多个美军目标发动打击。

美伊谅解备忘录达成后，霍尔木兹海峡主要有两条通行航道，分别为伊朗管控的北部航道和靠近阿曼一侧的南部航道，美军在南部航道提供通航协助。(新华社)

美机构说厄尔尼诺现象将持续增强并可能延续至明年

美国国家海洋和大气管理局下属的国家气象局气候预测中心7月9日发布分析报告说，厄尔尼诺现象将持续增强至今年年底并有极大概率持续至2027年初春。(新华社)

摆脱对美依赖，加拿大总理访沙特签大单

加拿大总理卡尼日前开启沙特阿拉伯之行，这是20余年来加拿大领导人首次访问沙特。加总理办公室7月9日说，双方签署了13项商业协议和谅解备忘录。卡尼表示，此访旨在推动加拿大贸易伙伴多元化，以减少对美国的过度依赖。加拿大总理办公室在发布的新闻稿中说，双方签署了13项商业协议和谅解备忘录，总额超过10亿加元(约合47.9亿元人民币)。协议包括：加拿大企业将支持沙特在矿业、关键矿产和清洁能源项目上的发展，并协助沙特实现“2030愿景”，如道路和铁路建设；加拿大健康科技企业将进一步向沙特输出技术；学术界专家将在建筑、技工、医药和技术等领域为沙特培养人才；两国还同意在国防、能源和人工智能领域深化合作。双方还将于明年敲定一项协议，为加拿大企业拓展在沙特的业务提供便利。(央视新闻)

阿曼与伊朗共同强调通过外交途径和平解决地区问题

当地时间9日，阿曼外交大臣巴德尔与伊朗外交部长阿拉格齐通电话，就当前地区局势最新发展交换意见。双方一致强调，应停止军事升级，通过政治和外交途径推动和平解决地区问题，并充分兼顾各方利益。双方还表示，应依据国际法，保障霍尔木兹海峡航行自由，确保商船通行顺畅以及能源供应稳定。(央视新闻)

以总理：“不允许”伊朗拥核拟大幅追加国防预算

以色列总理内塔尼亚胡9日表示，无论美国和伊朗是否达成协议，以色列都“不允许”伊朗获得核武器。同时，以色列计划未来10年提高国防预算，着力发展空军和本土军工产业。内塔尼亚胡在以军空军飞行员毕业典礼上作出上述表态。他宣布，未来10年将向国防预算追加3500亿新谢克尔(约合1177亿美元)，其中相当一部分将用于空军建设，同时发展本土军工产业，以减少对海外采购的依赖。他称，以色列有关伊朗核问题的政策“非常明确”，无论有没有协议，都不允许伊朗拥有核武器。内塔尼亚胡发表上述讲话之际，正值美伊再次爆发军事冲突。伊朗媒体9日报道说，伊朗布什尔核电站周边区域等多地当天遭美军袭击。同日，伊朗伊斯兰革命卫队发表声明说，用10枚弹道导弹打击了美方“在西亚的指挥控制中心”及位于约旦的空军基地。(新华社)

巴西将12%原油出口税延长60天

巴西发展、工业、贸易和服务部7月9日发布会议决议显示，巴西对外贸易商会执行管理委员会决定，将对原油出口征收12%出口税的措施延长60天，相关决议自7月10日起生效。(新华社)

日本数百架次航班因台风“巴威”取消

据日本气象厅消息，受今年第9号台风“巴威”影响，预计日本冲绳县从7月10日傍晚起将出现暴风，同时伴有雷电和强降雨。鹿儿岛县的奄美地区预计11日也将出现极为恶劣的海浪并导致沿海地区浸水。另据日本广播协会电视台报道，受恶劣天气影响，10日和11日两天，日本已累计取消国内航班超过230架次，其中以往返冲绳航线为主。(CCTV国际时讯)

日本逾七成住宿设施劳动力短缺

日本政府10日就旅游业发布的年度白皮书说，日本逾七成住宿设施面临劳动力短缺问题。据日本共同社报道，日本政府去年12月至今年1月期间对522家住宿设施发起调查，其中72.2%的调查对象报告人手不足。由于老龄化严重且生育率下降，日本各行业普遍存在劳动力短缺问题，其中服务业因薪酬较低而尤为突出。日本政府呼吁住宿业经营者加大技术投资，引进自助入住系统、送餐机器人等以缓解人手不足的压力。(新华社)

消息人士：日本央行计划在7月维持利率不变

7月10日，据报道，消息人士称，日本央行计划在7月维持利率不变，但将维持政策指引，承诺继续推进加息进程。(界面新闻)

韩国监管层正密切跟踪单一股票杠杆ETF带来的市场影响

据报道，韩国总统政策首席秘书Kim Yong-beom周五在首尔向记者表示，韩国金融监管部门正严密监控单一股票杠杆ETF对市场造成的影响。Kim Yong-beom称，韩国企划财政部、韩国央行、金融委员会及金融监督院将全面评估自今年5月上市以来，单一股票ETF对市场产生的各类影响。监管机构还将研讨并敲定是否需要出台配套管控新规。(财联社)

国际市场

美股大型科技股盘前多数下跌，SpaceX跌1%

美股大型科技股盘前多数下跌，Meta涨0.9%，微软涨0.1%，亚马逊持平，苹果跌0.3%，特斯拉跌0.4%，英伟达、谷歌A跌0.6%，SpaceX跌1%。

美股中概股盘前多数上涨，贝壳涨2%

美股中概股盘前多数上涨，理想汽车、百度、贝壳涨2%，京东、携程、蔚来、阿里巴巴涨1%，网易跌2%。

欧洲主要股指开盘涨跌不一

欧股开盘涨跌不一，欧洲斯托克50指数跌0.29%，英国富时100指数涨0.25%，法国CAC40指数跌0.01%，德国DAX指数跌0.03%。

日韩股市集体收涨

日韩股市集体收涨。日经225指数收涨1.20%，报68557.73点。韩国综指收涨2.52%，报7475.94点。

今日台股因台风休市一日

今日台股因台风休市一日。

马斯克称SpaceX计划10年内向月球运送数万人，目标建设“自给自足城市”

近日，SpaceX首席执行官埃隆.马斯克表示，公司希望未来10年内将“数万人”送往月球基地，并最终在那里建设一座“完全自给自足的城市”。马斯克在接受采访时称，SpaceX计划未来两至三年内实现宇航员登月，随后快速扩大规模，目标是让普通公众也能前往月球或火星。他表示，公司长期目标是在月球建立类似“大都市”的永久居住和旅游基地。对于火星计划，马斯克称，由于前往火星耗时更长，难度远高于登月，但SpaceX仍希望在未来五年内送首批人类前往火星，并在未来10至12年内实现数千人规模的运输。此外，他透露SpaceX计划明年发射首批“AI卫星”，并在未来两年内扩大部署规模，用于支持太空数据中心等目标。(界面新闻)

OpenAI推出GPT-5.6系列模型

美国开放人工智能研究中心(OpenAI)9日宣布，正式推出GPT-5.6系列模型，从即日起在ChatGPT、Codex和OpenAI API中逐步开放使用。该公司在官网发布的声明中说，GPT-5.6系列包括三个模型版本：旗舰模型Sol、适配日常办公的均衡型模型Terra，以及速度最快、成本最低的模型Luna。根据声明，GPT-5.6新增“max”和“ultra”等能力设置。前者可让模型投入更多时间进行推理，探索替代方案，检查并修正方法；后者则默认协调四个智能体并行处理复杂任务，以更高的词元使用量换取更强结果并缩短高难度任务的完成时间。(新华社)

扎克伯格否认Meta算力过剩，称发展云业务具商业潜力

当地时间7月9日，Meta首席执行官马克.扎克伯格表示，Meta需要尽可能多的算力资源。不过，在AI开发和运行所需算力供不应求的情况下，他也在思考将部分AI基础设施出租给外部客户是否能创造更多价值。扎克伯格在接受采访时表示：“目前市场对算力的出价非常高，某些情况下，与其留作内部使用，不如把它租出去，或者考虑类似交易可能更划算。”此前有消息称，Meta正筹划开展云计算业务，希望借助公司的数据中心和其他算力合作伙伴，直接创造收入。扎克伯格表示，发展云业务的机会“始终存在，只要我们想做，随时都可以”。不过，他强调，这并不意味着Meta已经过度建设，或拥有闲置算力。扎克伯格表示：“我不知道业内有谁会觉得自己的算力太多。”他补充称，Meta目前正在使用手头所有算力资源。(界面新闻)

谷歌要求AI广告必须标注：涵盖搜索和YouTube等

当地时间7月9日，谷歌宣布全面扩大生成式AI广告的披露范围。新规要求在谷歌搜索、YouTube和Discover信息流中，对由AI创建或编辑的商业广告进行明确标注，以防消费者被虚假合成场景误导。(界面新闻)

谷歌向所有谷歌云客户推出AlphaEvolve人工智能代码优化代理

谷歌向所有谷歌云客户推出AlphaEvolve人工智能代码优化代理。

标普下调甲骨文信用评级至“BBB-”，称AI基础设施投资加大信用风险

当地时间7月9日，标普全球评级将甲骨文公司长期发行人信用评级下调一档至“BBB-”，为投资级最低评级，评级展望维持“稳定”。标普称，甲骨文快速扩张人工智能基础设施业务增加了整体信用风险。标普表示，甲骨文AI业务需要大量前期投资及长期数据中心租赁承诺，尽管当前AI服务需求强劲，但行业竞争激烈，且其他投入AI领域的科技公司具备更强融资能力。标普预计，甲骨文2027财年运营活动将消耗约420亿美元现金，高于此前预计的240亿美元。标普称，评级下调还考虑到甲骨文AI基础设施业务盈利路径存在不确定性，以及该领域快速变化的行业和竞争环境。此次调整后，甲骨文长期信用评级降至“BBB-”，短期评级为“A-3”。

三星集团会长李在镕计划于7月底在美国会晤英伟达的黄仁勋

三星集团会长李在镕计划于7月底在美国会晤英伟达的黄仁勋。

三星研发AI PC加速芯片GAIA，已向联想、惠普提供样片测试

7月10日消息，据报道，三星电子正在研发一款名为GAIA的AI PC加速芯片，并已向联想集团和惠普提供原型产品进行性能测试，计划于明年开始量产。GAIA采用4纳米制程工艺，搭载神经处理单元(NPU)，面向生成式人工智能任务，并设计支持存算一体(PIM)技术。(界面新闻)

期货

国内商品期货收盘，纸浆涨超3%

国内商品期货收盘，互有涨跌。钯、纸浆涨超3%，工业硅、铂涨超2%，沪铜、国际铜等涨超1%，白糖、花生等小幅上涨；焦煤、纯苯等跌逾2%，PX、燃料油等跌超1%，锰硅、沪铅等小幅下跌。

中期协关于发布《中国期货业协会自律规则制定办法》的通知

为更好履行中国期货业协会“制定和实施行业自律规则”的法定职责，进一步规范协会自律规则立改废释程序，提高自律规则建设工作效率，协会组织修订了《中国期货业协会自律规则制定办法》，其中提到，是增加《期货和衍生品法》作为上位法依据。《期货和衍生品法》将期货和衍生品市场的基础制度在法律层面予以确立，并明确了协会“制定和实施行业自律规则”的法定职责，因此，对相关条款予以修改，将《期货和衍生品法》纳入上位法依据。

SCFI综合指数报3184.83点，CCFI综合指数报1873.15点

上海航运交易所数据显示，截至7月10日，上海出口集装箱运价指数(综合指数)SCFI报3184.83点，与上期相比下跌142.04点。中国出口集装箱运价综合指数CCFI报1873.15点，与上期相比涨3.4%。

上期所：本周铜库存减少22406吨

上期所：本周铜库存减少22406吨，铝库存减少24229吨，锌库存增加952吨，铅库存增加858吨，镍库存减少2525吨，锡库存减少351吨，天然橡胶库存增加1317吨。

今日MMLC电池级碳酸锂(早盘)价格较昨日下跌2250元/吨

据Mysteel数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂(早盘)价格较昨日下跌2250元/吨，中间价报155350元/吨。

本周多晶硅生产成本环比下降

截至7月10日，本周多晶硅(N型致密料)市场均价33.1元/千克，生产成本45.6元/千克，单公斤净利为-12.5元。价格方面，本周多晶硅N型致密料均价环比下降0.4元/千克。成本方面，多晶硅成本环比下降0.1元/千克。本周多晶硅环节净利润环比下降0.3元/千克。(Mysteel)

247家钢厂日均铁水产量 241.27万吨，环比上周减少1.98万吨

Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.84%，环比上周减少0.15个百分点，同比去年增加0.69个百分点；高炉炼铁产能利用率90.55%，环比上周减少0.75个百分点，同比去年增加0.65个百分点；钢厂盈利率40.26%，环比上周减少2.60个百分点，同比去年减少19.48个百分点；日均铁水产量241.27万吨，环比上周减少1.98万吨，同比去年增加1.46万吨。

全国45个港口进口铁矿库存总量16596.36万吨，环比下降106.23万吨

Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存总量16596.36万吨，环比下降106.23万吨；日均疏港量324.11万吨，降10.29万吨；在港船舶数量124条，增8条。全国47个港口进口铁矿库存总量17326.03万吨，环比下降135.56万吨；日均疏港量341.59万吨，降7.27万吨。分量方面，澳矿库存8944.82万吨，增26.82万吨；巴西矿库存5016.48万吨，降105.99万吨；贸易矿库存11419.67万吨，降126.37万吨；粗粉库存13719.90万吨，降21.17万吨；块矿库存1746.34万吨，降6.64万吨；精粉库存1569.59万吨，降97.18万吨；球团库存290.20万吨，降10.57万吨。在港船舶数量125条，增5条。

华东一再生铅炼厂因故停产日减产300吨

华东地区某再生铅炼厂表示，因行情亏损叠加原料供应紧张，今日起停产检修，影响再生精铅产量约300吨/天。(SMM)

IEA月报：全球石油供应将在2026年下降370万桶/日

IEA月报：全球石油供应将在2026年下降370万桶/日(之前预测为下降390万桶/日)。预计全球石油需求到2027年将增加190万桶/日。全球石油供应在六月反弹410万桶/日，达到9880万桶/日。预计2026年全球石油需求将下降100万桶/日(之前预测下降110万桶/日)。

LME铜库存减少1250吨

7月10日，伦敦金属交易所(LME)铝库存减少1500吨，铅库存减少2050吨，锡库存减少50吨，铜库存减少1250吨，镍库存持平，锌库存减少725吨。

马来西亚棕榈油局MPOB：马来西亚6月棕榈油出口为1204013吨

马来西亚棕榈油局MPOB：马来西亚6月棕榈油出口为1204013吨，环比增长6.19%。马来西亚6月棕榈油产量为1638777吨，环比增长8.08%。马来西亚6月棕榈油库存量为2544066吨，环比增长4.78%。马来西亚6月棕榈油进口为103113吨，环比增长135.33%。

ITS：马来西亚7月1-10日棕榈油出口量为434090吨

船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-10日棕榈油出口量为434090吨，较上月同期出口的427255吨增加1.6%。

债券

中证转债指数收盘跌0.53%

7月10日，中证转债指数收盘跌0.53%，报500.55点，成交额为836.29亿元。N金帝转涨57.3%，N南芯转涨57.3%，维科转债涨57.3%，N豪26转涨31.07%，爱科转债涨20.0%；正帆转债跌18.8%，鼎龙转债跌14.57%，银微转债跌12.3%，宙邦转债跌9.79%，万凯转债跌8.22%。

国债期货收盘多数下跌

7月10日，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.04%报113.98元，10年期主力合约跌0.03%报109.2元，5年期主力合约跌0.01%报106.44元，2年期主力合约收平报102.646元。

交易所债券市场收盘，“26宣隆V1”涨超1%

7月10日，交易所债券市场收盘，“26宣隆V1”、“24兴市01”、“25衢工K1”涨超1%；“23绵科01”跌超4%，“23杭实K1”、“26昆投02”跌超1%。地方债方面，“25兵团债09”涨超3%，“25河南40”涨超2%；“20云南31”跌超3%。特别国债方面，“24特国01”涨0.08%，“24特国02”跌0.03%，“24特国03”涨0.08%，“24特国04”涨0.05%，“特国2401”涨0.2%，“特国2402”持平，“特国2403”涨0.09%，“特国2404”涨0.02%。

上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现

7月10日，隔夜shibor报1.3601%，上涨0.01个基点；7天shibor报1.3830%，上涨0.30个基点；14天shibor报1.3990%，上涨1.70个基点；1月shibor报1.4109%，下跌0.26个基点；3月shibor报1.4279%，下跌0.11个基点。

银行间主要利率债活跃券收益率涨跌互现

7月10日，截至发稿，银行间主要利率债活跃券收益率涨跌互现，10年期“26附息国债10”收益率持平至1.7300%，10年期“26国开05”收益率上行0.20BP至1.7890%，30年期“26超长特别国债02”收益率下行0.30BP至2.2435%。

银行间信用债市场，“二永债”收益率多数上行

7月10日，截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率多数上行，5Y“26建行二级资本债01BC”收益率上行0.65BP至1.8800%，3Y“26建行TLAC非资本债01A(BC)”收益率上行0.25BP至1.6875%，2Y“22交行二级资本债02A”收益率下行0.04BP至1.5100%，1Y“22工商银行二级03”收益率上行0.47BP至1.4800%。

长寿花食品股份有限公司：逾期1.4亿元票据已结清

长寿花食品股份有限公司公告，2026年01月01日至2026年06月30日，我公司承兑的5张商业汇票发生逾期，共计1.4亿元。截至2026年07月10日，以上票据均已结清，特此说明。

北交所首批私募债正式挂牌

7月10日，据北交所网站消息，北交所首批非公开发行公司债券(以下简称私募债)挂牌仪式7月10日在京举办，首批6只私募债正式挂牌。首批私募债的发行人分别为首创集团、石家庄交投集团、国泰租赁、无锡锡山金投、鸿仕达、骏创科技，涵盖京津冀区域重点企业、山东省级国企、科创投资平台、国家级专精特新“小巨人”、民营上市公司等，市场代表性突出。债券发行规模合计27.6亿元，商业银行、银行理财、证券公司、信托机构等多种类型金融机构积极参与申购，4只债券票面利率创发行人公司债券利率新低，2只债券为发行人首次亮相债券市场。债券品种包含科创债、乡村振兴债以及“京津冀协同发展”“服务首都高质量发展”等贴标债券，具有良好的示范效应。

茂名市：深入贯彻关于防范化解地方政府隐性债务风险的重要指示批示精神，研究部署我市防范化解地方政府隐性债务风险

据茂名市政府官网发布，7月8日，市长王雄飞主持召开十三届市政府第153次常务会议，深入贯彻习近平总书记关于防范化解地方政府隐性债务风险的重要指示批示精神，研究部署我市防范化解地方政府隐性债务风险、推进“百千万工程”和发展商贸业等工作，调度全市财政收入情况、防溺水工作。会议听取我市防范化解地方政府隐性债务风险工作情况汇报。会议强调，要扛牢政治责任，树立和践行正确政绩观，将不新增隐性债务作为“铁的纪律”，守住不发生系统性风险底线。要加大监管力度，认真学习、准确把握国家最新规定要求，全面摸排整治风险隐患，有序推动融资平台改革转型，强化财会监督与其他各类监督贯通协同，坚决杜绝变相新增隐性债务。要构建长效机制，科学谋划政府投资项目，严格财政资金支出管理，提高资金使用效益。

吉林省拟发行144亿元特殊新增专项债

吉林省财政厅披露，拟于7月17日发行政府债券，总发行规模为215.4268亿元。其中144亿元特殊新增专项债，募资用于存量政府投资项目。

经济日报：大额存单转让成黄牛生意，中国监管部门应加大整治力度

《经济日报》文章称，近年来，存款利率持续走低，社交平台上悄然兴起一门“新生意”——不少黄牛号称手握稀缺高息存单资源，发布大额存单转让帖，吸引投资者询价购买。大额存单转让的初衷是解决储户临时资金周转需求，本是双赢的制度设计，如今却被黄牛钻了空子，异化为牟利工具，其潜在风险隐患不可小觑。从表面看，黄牛似乎是在“帮”投资者获得稀缺资源，但实际上却是在扰乱正常金融秩序，侵害投资者权益。

从“市场参与者”向“基础设施提供者”升级，商业银行扩大离岸人民币债券基准“版图”

邮储银行联合中信银行、中诚信指数于近日发布离岸人民币债券估值与指数产品；建行与富时罗素联合开发的“富时建行点心绿色债券指数”即将向全球投资者公开发布……近日，大型商业银行接连落子离岸人民币债券指数与估值领域。业内人士表示，随着离岸人民币债券市场扩容，商业银行打出了一套“估值有据，业绩可比”的组合拳，从“市场参与者”向“基础设施提供者”升级。(上证报)

2家银行近百亿转债即将到期

7月以来，银行板块一度反弹超2%，但9日伴随半导体板块全线爆发，银行板块再度回落，10日中证银行指数低开后低位震荡，个股表现分化。如果从2025年7月8日高点算起，中证银行指数已经累计跌去近20%。这一年间，A股仅5家银行股价上涨，10家跌幅超过20%，浦发银行、民生银行跌幅超过30%。这让仅存的几只银行可转债再度陷入转股困境。目前存续的6只银行转债中，紫银转债、青农转债距离最后转股时间分别不足半个月、一个半月，合计金额近百亿元。其余4只银行转债也将在2028年9月底前全部到期，目前转股率普遍较低。当前，紫金银行、青农商行正股价均大幅低于转股价，持有人转股动力不足。在受访人士看来，如果股价表现短期难有明显起色，后续兑付压力值得关注。与此同时，由于可转债转股补充资本的作用得不到有效发挥，后续还要考虑拓展资本补充渠道的问题。目前来看，受到估值与政策等约束，银行资本市场再融资依然困难。(第一财经)

银行发债分化，中小银行多渠道“补血”“提质”

继一季度罕见零发行后，二季度以来，银行二永债发行大幅提速，合计发行规模超万亿元。同时，市场分化明显，国有大行为绝对发行主力，中小银行发行节奏放缓。银行密集发行二永债的背后，是资本充足率下行的压力。虽然中小银行债券融资节奏放缓，但也积极探索多元化的“补血”渠道，可转债转股、地方政府专项债注资等创新工具正在加速落地。业内人士认为，二永债发行主体分化的本质是市场信用分层与监管逻辑重构的双重结果，这既反映了市场风险定价机制成熟，也凸显了中小银行转型的紧迫性。中小银行要想增强可持续发展能力，除了增资“补血”，还应注重“提质”。(中国基金报)

券商年内领190张罚单经纪业务成违规重点

据数据统计，2026年以来，央行、证监会及各地证监局、证券交易所等监管机构对券商及从业人员共开出190张罚单，涉及超50家券商。其中，经纪业务的罚单数量最多，主要涉及员工私下接受客户委托买卖证券、营销违规等问题；投行业务领域的罚单数量次之，涉及尽职调查履职不到位，债券内控把关不严等问题。在业内人士看来，当前监管视野已超越券商单一业务环节的合规性，延伸至公司治理及客户服务的全流程。对于券商而言，只有将合规真正融入公司治理与业务扩张的全过程，才能在激烈的市场竞争中稳健发展。 (中证报)

云南文投集团原董事长陶国相接受审查调查

据华侨城集团有限公司纪委、云南省监委消息：云南文化产业投资控股集团有限责任公司原党委书记、董事长陶国相(已退休)涉嫌严重违纪违法，目前正接受华侨城集团有限公司纪委纪律审查和云南省监委监察调查。(中央纪委国家监委网站)

四川省港航投资集团有限责任公司党委书记、董事长杨军被查

据四川省纪委监委消息：四川省港航投资集团有限责任公司党委书记、董事长杨军涉嫌严重违纪违法，目前正接受四川省纪委监委纪律审查和监察调查。

财政部2期国债中标结果出炉

财政部发行2年期债券，规模1300亿元，发行利率1.2305%，边际利率1.2514%，预期1.2400%，投标倍数3.56倍，边际倍数4.88倍；财政部发行3年期债券，规模1300亿元，发行利率1.2629%，边际利率1.2916%，预期1.2600%，投标倍数3.65倍，边际倍数19.48倍。

山西省7期地方债中标结果出炉

山西省7期地方债中标结果出炉，投标倍数均超16倍。具体来看，10年期“26山西债07(续发)”中标利率1.79%，全场倍数16.42，边际倍数1.75；10年期“26山西债37”中标利率1.89%，全场倍数18.6，边际倍数2；20年期“26山西债38”中标利率2.39%，全场倍数18.7，边际倍数1.67；10年期“26山西债39”中标利率1.84%，全场倍数19.26，边际倍数44；15年期“26山西债40”中标利率2.19%，全场倍数19.3，边际倍数2；20年期“26山西债41”中标利率2.34%，全场倍数24.29，边际倍数1.84；30年期“26山西债42”中标利率2.40%，全场倍数23.63，边际倍数4.52。

基金

ETF收评：卫星ETF领涨8.29%，科创半导体设备ETF领跌7.76%

ETF收盘涨跌不一，卫星ETF领涨8.29%，卫星ETF涨8.21%，通用航空ETF涨8.13%，科创半导体设备ETF领跌7.76%，科创半导体ETF跌7.52%，科创芯片ETF跌7.02%。

ETF两市成交额报5295.43亿元，较昨日此时缩量147.72亿元

截至目前，ETF两市成交额报5295.43亿元，较昨日此时缩量147.72亿元，分类型来看，股票型ETF成交额2403.0亿元，债券型ETF成交额1399.37亿元，货币型ETF成交额339.65亿元，商品型ETF成交额48.69亿元，QDII型ETF成交额1104.72亿元。

首批基金二季报披露，主动权益类基金保持高仓位运作

首批基金2026年二季报披露。7月9日，同泰基金率先披露旗下多只基金二季报。从已披露的季报来看，不仅主动权益类基金保持高仓位运作，“固收+”产品也增加了权益仓位，更加强调进攻性。以同泰数字经济股票基金为例，截至二季度末，权益投资占基金资产净值比为93.63%，基金规模从3.16亿元增至8.01亿元。此外，同泰行业优选股票基金的股票仓位也维持在高位。今年一季度末，该基金权益投资占基金资产净值的比例为90.26%，二季度末则提升至92.2%。(上证报)

今年以来提前结募基金数量大增

截至7月9日，今年以来提前结束募集的基金达244只。权益基金成为绝对主力，提前结束募集的产品中有被动指数型80只、增强指数型11只、主动偏股型46只，资金“借基入市”信号明确。值得关注的是，“日光基”批量涌现，首批中证REITs全收益指数基金集体一日售罄，多只公募量化基金和FOF同样遭抢购。业内人士称，提前结募旨在抢占建仓先机，结构性行情下，科技、创新药等主线机会稍纵即逝，晚一步可能踏空；与此同时，设置规模上限的产品快速募满，未设上限者提前结募可避免摊薄老持有人收益。(中国证券报)

外汇

在岸人民币兑美元7月10日16:30收盘报6.7784

在岸人民币兑美元7月10日16:30收盘报6.7784，较上一交易日上涨151点。

日元全面走强，因日本官员表态提振日本资产

日本财务大臣片山皋月和经济财政大臣城内实的言论助推日元今日全面走强两人均否认施压日本央行要求维持利率不变，并敦促GPIF投资日本。片山皋月关于敦促GPIF及其他投资者增加在日本投资的言论引发强烈反响。这一消息传出后，日元、日本国债和股市均上涨。美元兑日元汇率在EBS平台从162.43大跌至161.45。持多头头寸的投资者减持了仓位，外国投资者是否也通过外汇对冲进行了调整。美元走跌被视为有利日本进口商。受燃料成本上涨和日元走软影响，日本6月批发通胀率达到三年多来最高。日线图显示，美元兑日元已回落至161.17的一目均衡基准线区域。

韩国称推出外汇 24 小时交易机制后，外汇市场调控能力得到提升

韩国外汇当局：外汇市场供需格局将在2026年下半年最终转变，预计出口商美元持仓将通过外汇远期渠道形成资金流入。推出外汇 24 小时交易机制后，外汇市场调控能力得到提升。