周五，A股冲高回落，沪指再次跌破4000点整数大关，创业板指（399006）、科创50（1B0688）指数均跌逾4%。盘面上，半导体（881121）产业链深度回调，工业气体、半导体设备（884229）和材料、半导体（881121）硅片、内存方向跌幅居前，而医药、商业航天（886078）强势上涨。全周来看，上证指数（1A0001）一周累计下跌1.17%，深证成指（399001）周跌3.53%，创业板指（399006）周跌4.41%，而科创50（1B0688）指数周涨4.52%。
从板块资金流向来看，Wind数据显示，在申万134个二级行业分类中，本周有30个行业获得主力资金净流入，其中IT服务（881271）以37亿元居首，计算机设备（881130）以26.88亿元紧随其后，游戏（881275）、航天装备（884180）、其他电子（881123）均获得逾20亿元主力资金加仓。这几个板块中有四个属于大科技范畴，合计净流入超110亿元，占前十的66%。这与当前市场围绕AI应用落地、信创（886013）加速推进的主线高度吻合。此外，军工板块异军突起，航天装备（884180）与航海装备（884183）双双进入前十，主力合计净流入超30亿元。
而在主力卖出榜，新能源（850101）产业链遭遇“大撤退”，电池以214.58亿元的净流出额高居榜首，光伏设备（881279）和能源金属（881267）均被净卖出逾60亿元。以半导体（881121）、光学光电子（881122）、元件（881270）为代表的硬科技，构成了主力抛售第二阵营。
由此可见，主力本周在科技板块上的操作有所取舍，资金正在从“硬科技”(半导体（881121）、元件（881270）等)向“软科技”(IT服务（881271）、AI应用等)方向转移。
从龙虎榜数据观察，机构专用席位本周交易额有所下降，总成交649.52亿元，其中买入320.14亿元，卖出329.38亿元。个股来看，机构专用席位买入金额排名前三的是惠科股份（001399）、紫光股份（000938）、华天科技（002185），卖出前三的是紫光股份（000938）、惠科股份（001399）、东山精密（002384）。深股通（885694）、沪股通（885520）本周大幅买卖了浪潮信息（000977）、江钨装备（600397）、黄河旋风（600172）、永鼎股份（600105）、埃斯顿（002747）、美诺华（603538）等个股。
值得注意的是，机构、中小投资者、其他自然人三方资金本周集中买卖有研硅（688432）这一只股票，交易规模超百亿元。该公司股价本周累计上涨34.16%。公告显示，有研硅（688432）参与收购安徽晶隆半导体（881121）科技有限公司(以下简称“晶隆半导体（881121）”)60%股权，公司已与滁州市南谯区国有资产运营有限公司签署《产权交易合同》并完成了相关款项的支付。晶隆半导体（881121）现有产能规模较小，尚未形成规模效益，后续产能扩充及经济效益存在不确定性。
记者 陈慧
