7月10日，半导体（881121）板块巨震，多只半导体（881121）主题ETF成交放量。从资金流向看，当日半导体（881121）主题ETF净流入超200亿元。
梳理发现，自6月22日以来，大量资金持续涌入半导体（881121）主题ETF。短短15个交易日，半导体（881121）主题ETF净流入超千亿元。
半导体主题ETF狂“吸金”
7月10日，半导体（881121）板块剧烈调整，当日多只半导体（881121）主题ETF成交显著放量，成交金额创历史纪录。
其中，半导体设备ETF国泰（159516）成交额为123.39亿元，创历史纪录，此前最高成交额为97.53亿元。类似的还有科创半导体ETF华夏（588170），7月10日成交额为107.53亿元，此前最高成交额为81.78亿元。
天量成交的背后是大量资金涌入半导体（881121）主题ETF。
据Wind数据，7月10日，半导体（881121）主题ETF净流入209.74亿元。其中，半导体设备ETF国泰（159516）净流入46.57亿元，科创半导体ETF华夏（588170）净流入35.34亿元，半导体设备ETF易方达（159558）净流入也超20亿元。
分析发现，本轮资金大规模涌入半导体（881121）主题ETF始于6月22日。6月22日—7月10日，半导体（881121）主题ETF净流入1024.69亿元。具体来看，科创半导体ETF华夏（588170）净流入207.25亿元，半导体设备ETF国泰（159516）净流入173.84亿元，半导体设备ETF易方达（159558）净流入95.72亿元。此外，科创芯片ETF嘉实（588200）、半导体设备ETF广发（560780）等净流入均超60亿元。
半导体板块后续机会如何
当前，半导体（881121）板块机构调研热度高涨。Choice资讯显示，近一个月来，半导体（881121）板块机构调研次数超过800次，仅次于通用设备（881117）行业。
梳理发现，多家知名机构现身半导体（881121）板块上市公司调研名单。7月4日，Point72、博时基金、景顺（IVZ）长城基金、华安基金、富国基金等调研了联动科技（301369）；6月30日，望正资产、博时基金、兴证全球基金等调研了中微半导（688380）。从调研纪要来看，机构十分关注上述公司的核心业务发展情况。
谈及对半导体（881121）板块的看法，圆信永丰基金权益投资部总监胡春霞表示，AI算力需求快速增加带来存储和逻辑芯片景气度增加，国内外几大存储企业盈利能力大幅提升，三星、SK海力士、美光三大海外原厂集体大幅上调资本开支，国内两大存储厂商扩产提速，对设备的需求增加比较明确。同时，半导体设备（884229）和材料的国产替代，尤其是最近两年得益于国内设备和材料的技术进步，国内产业链正在加速导入。中期维度来看，半导体（881121）行业的收入增长空间仍然很大，看好扩产周期（883436）中最先受益的半导体设备（884229）公司，尤其是其中有技术优势的公司，以及全球供给紧张的设备的公司，看好半导体材料（884091）国产自主可控，以及晶圆投片放量催生的持续需求。
不过，近期半导体（881121）板块波动十分剧烈。“7月市场可能难以复刻上半年半导体（881121）板块那样的单边上涨行情，或需警惕进入内部分化、资金反复轮动的阶段。上市公司即将步入半年报密集披露窗口期，市场定价逻辑从题材炒作转向业绩兑现，前期纯概念、无落地订单的科技标的可能迎来资金集中止盈，波动明显放大，而设备、存储、先进封装（886009）等具备真实算力需求与国产替代支撑的细分有望持续获得市场关注。” 中信保诚（HK2378）基金基金经理黄稚认为，存量资金可能呈现内部调仓特征。
黄稚表示，立足产业端，AI算力扩张、产业链自主可控的长期逻辑并未完全改变，产业政策、海外资本开支或仍持续提供底层支撑。但内部分化会持续加剧，市场将围绕上市公司业绩兑现、资金调仓、海外产业预期反复博弈。
