美银：紫金矿业上半年业绩低于预期

美银证券发表报告指，紫金矿业（601899）（601899.SH）发盈喜，预期2026年上半年纯利达391亿元，同比增长68%，相当于该行及市场全年预测的53%及47%。单计第二季，纯利为190亿元，同比增长45%，环比下降5%；经常性纯利为194亿元，环比增长5%，低于该行预期。该行维持对紫金矿业（601899）的“买入”评级，正面观点基于对铜价的建设性展望；铜、金和锂产量可见增长；强劲成本控制；以及估值吸引。该行指出，紫金矿业（601899）目前股价相当于2027年预测市盈率8倍，低于全球铜同业的12倍及金同业的11倍，风险回报吸引。目标价方面，该行对其H股目标价为43港元，A股目标价为39元。