7月14日，东吴证券（601555）研报指出，永兴材料（002756）(002756.SZ)锂盐利润弹性释放，特钢（884184）贡献稳定利润。公司预告26H1归母净利9.5~11.5亿元，同比增长137%~187%；其中26Q2归母净利4.6~6.6亿元，同比增长120%~215%，环比-6%至+35%，业绩同比高增，主要受益于碳酸锂价格同比大幅提升，盈利显著改善。26Q2碳酸锂出货环比稳定、盈利较26Q1进一步提升。
截至2026年6月，公司炼钢产能35万吨/年、成品钢约32万吨/年、配套轧钢产线25万吨/年，预计26Q2特钢（884184）业务贡献利润约1亿元，全年有望稳健贡献利润。考虑碳酸锂价格弹性与产能扩张，维持原有的盈利预测，预计公司26-28年归母净利润20.1/25.7/31.2亿元，同比+205%/+28%/+21%，对应PE为12x/10x/8x，维持“买入”评级。
