7月14日午后，亚太股市大反攻！A股市场走强，创业板指（399006）拉升一度涨逾3%。
PCB概念股爆发，南亚新材（688519）、铜冠铜箔（301217）、国际复材（301526）、生益电子（688183）、逸豪新材（301176）等涨逾10%，东山精密（002384）、沪电股份（002463）等10余股涨停。
东山精密（002384）股价现报260.37元/股，最新市值为4769亿元。网友直呼：“东山再起就靠你”。
截至最新报告期，东山精密（002384）持股户数超30万。
消息面上，多家PCB龙头公司集中发布超预期的业绩预告。例如，金安国纪（002636）7月13日晚间披露上半年业绩预告，预计实现净利润7.3亿元—8.2亿元，同比增长935.75%—1063.45%。沪电股份（002463）预计实现归母净利润28.30亿元—30亿元，同比增长68.17%—78.28%。
A股半导体（881121）芯片股反弹，兆易创新（603986）A股成交额超320亿元，现涨3.45%。气派科技（688216）20CM涨停，长光华芯（688048）、源杰科技（688498）涨超11%，北京君正（300223）、普冉股份（688766）等多股跟涨。
算力硬件产业链将集中释放多重利好
7月13日，Meta（META）宣布将路易斯安那州Hyperion数据中心项目的投资从100亿美元扩大到500亿美元，算力容量提升至5吉瓦（GW）。如果加上后续芯片采购投入，全周期（883436）总投资预计超过2500亿美元。这一投资规模的大幅跃升，直接印证了全球头部企业对中长期AI算力需求的乐观判断。
值得注意的是，这并非单一企业的独立动作，全球范围内的算力基建扩张已升级为国家级竞争。
6月底，韩国政府联合三星、SK两大半导体（881121）巨头正式公布“三大超级项目”规划，聚焦半导体（881121）、物理AI、AI数据中心三大核心领域，两家企业未来将在AI相关领域总计投入4755万亿韩元（约合20.92万亿元人民币），投资规模为韩国史上最大量级。
针对板块近期走势与后续催化，国金证券（600109）研报指出，近期AI算力硬件及涨价方向股价虽出现调整，但行业基本面无虞，板块调整反而带来布局良机。展望三季度，产业链多重利好将集中释放：英伟达（NVDA）Rubin架构芯片、AMD MI450将进入大规模出货阶段，谷歌TPUV8、亚马逊（AMZN）Trainium3也将于三季度开始批量交付；同时1.6T光模块拉货节奏加速，1.6T交换机开始放量。随着二季度业绩披露期临近，全球AI产业链龙头及核心公司业绩有望继续超出市场预期。
从更长周期（883436）的产业维度看，AI需求正在驱动全球半导体（881121）开启新一轮扩产周期（883436）。开源证券研报预测，AI基建拉动下，2026年全球IDM与代工厂资本开支将达到2720亿美元，2024年至2030年存储、逻辑赛道复合增速将分别达到15.7%、11.4%；其中全球先进封装（886009）领域规划投资规模达1250亿美元，存储头部厂商扩产增速领跑全行业，下游需求具备长期持续性。
长江证券（000783）同样认为，AI是当前半导体（881121）产业链最核心的需求来源，在全球算力供给仍存在缺口的背景下，晶圆厂在先进制程与存储领域的扩产周期（883436）或将持续数年，进而拉长半导体设备（884229）的成长曲线。此外，先进封装（886009）的产业重要性正显著提升，晶圆厂与封测厂均将加大相关研发与产能投入，带动上游设备需求高速增长。
