大摩：中国铝业中期纯利符预期 下半年盈利料维持稳健

摩根士丹利（MS）发布研报称，中国铝业（HK2600）(02600)预期2026年上半年纯利同比增长58%至73%，达到112亿至122亿元人民币，符合该行预期的117亿元人民币，高于市场预期;预料第二季纯利为57亿至67亿元人民币，同比增长60%至89%，按季增长3%至21%。大摩认为盈利强劲，主要由于中东冲突令海外供应紧张，推动期内铝价同比上升，以及成本控制改善所致。该行预期中铝下半年盈利维持稳健，下半年铝供需将维持相对紧张，为铝价提供支持，加上成本效益改善，应可支持中铝下半年盈利，维持“增持”评级，目标价11.2港元。