里昂：看好2027年云端超大型业者资本支出，重申SK海力士“高度确信跑赢大市”评级

7月21日，里昂发表报告指，尽管阿斯麦（ASML）和台积电（TSM）公布了极为强劲的2026年第二季财报并给出乐观财测，全球半导体（881121）股票仍持续承压。里昂对2027年云端超大型业者的资本支出保持看好，并认为该行预测的31%增长率(达到1.1万亿美元)仍有上行空间。该行认为AI模型之间加剧的竞争最终对AI需求是利好——正如过去所见，模型效率的提升与成本的下降，应能推动AI更广泛的采用并扩展其应用场景。该行重申予SK海力士（SKHY）韩股“高度确信跑赢大市”评级，目标价370万韩元；重申三星电子及美光科技（MU）“跑赢大市”评级，目标价分别54万韩元及1700美元。