作为挑战英伟达（NVDA）在AI芯片市场主导地位的一张“王牌”，AMD正准备在今年下半年交付其名为Helios的首款机架级AI系统。而周一，AMD宣布，该公司与微软（MSFT）扩展了合作伙伴关系。业内人士表示，Helios是英伟达（NVDA）广受欢迎的Grace Blackwell和Vera Rubin机架系统面临的首个竞争对手，这家全球市值最高的芯片制造商可能面临数年来的首次真正竞争考验。
微软也入局
微软（MSFT）周一宣布将在其数据中心部署Helios系统，从而加入到了Meta（META）、OpenAI、甲骨文（ORCL）等公司的行列，这些企业正试图竞相获得尽可能多的算力资源。
AMD将于今年晚些时候开始向包括微软（MSFT）在内的客户发货。周一，AMD股价收盘上涨1.58%，微软（MSFT）股价上涨了逾2%。不过，双方并未公开具体的财务条款或算力部署规模。
微软（MSFT）首席执行官Satya Nadella在一份新闻稿中表示：“我们正通过引入AMD Helios来丰富Azure的基础设施组合，为客户提供构建和运行下一代AI应用所需的卓越性能、规模及灵活选择。”
全新的Helios机架系统将为微软（MSFT）及其人工智能（885728）客户提供前沿模型推理能力，并支持Azure AI服务。微软（MSFT）还将新增两款基于AMD最新Venice CPU运行的计算实例，其中一款用于代理式人工智能（885728）和数据管道，另一款用于半导体（881121）设计。
这是双方长期合作关系的延续——多年来，AMD芯片一直为微软（MSFT）的Surface个人电脑和Xbox游戏（881275）主机提供硬件支持。2023年，微软（MSFT）还率先采用了AMD的MI300X GPU，该芯片当时就已具备与英伟达（NVDA）AI芯片一较高下的实力。与此同时，微软（MSFT）也在其数据中心内部部署了自主研发的Maia芯片。
与同行类似，微软（MSFT）对算力的需求呈爆炸式增长，尤其是考虑到公司正加大自身模型的研发投入，并向研发部门分配了更多计算资源。今年6月，微软（MSFT）宣布已在内部成功构建7款模型。然而，微软（MSFT）迄今为止在AI领域的尝试始终喜忧参半——从365Copilot AI助手到GitHub Copilot编程智能体皆是如此，这也导致其成为今年以来美股“七巨头”中表现最逊色的股票。
Helios的命名源自古希腊神话中驾驭四匹神马拉动太阳飞越天空的太阳神，这一命名也暗合了该系统集成的AMD四大核心自主技术：GPU、CPU、网络接口与底层软件。
AMD数据中心业务负责人Forrest Norrod在谈及该公司这一首款机架级AI系统时表示：“我们始终高度专注于提供最优的总拥有成本(TCO)，并在综合考量下实现最低的单Token成本。而客户给我们的反馈证明，我们正在实现这一目标。”
今年5月，AMD首席执行官苏姿丰曾对媒体介绍称，在“推理能力、内存带宽和内存性能”方面，Helios相比英伟达（NVDA）的机架级系统具有“显著优势”。
中国人工智能（885728）产业发展联盟工作组专家、中国通信工业协会数字平台分会副会长高泽龙认为，微软（MSFT）不仅是客户，更是“认证标签”。微软（MSFT）将Helios部署在Azure，意味着AMD的软硬件栈通过了全球最严苛的AI工作负载验证。这会打消其他企业(如Meta（META）、谷歌)对AMD稳定性的疑虑。更关键的是，微软（MSFT）的合作有助于优化ROCm软件生态，AMD的软件短板会加速补齐。
抗衡英伟达
据Futurum Group称，目前英伟达（NVDA）占据了数据中心GPU市场95%以上的份额，而AMD仅占据着约4.5%的市场份额，但Helios或将改变这一局面。
“我认为存在一种极有可能的情形：AMD接下来表现出色，市场份额可提升至20%至25%。顺便提一句，这意味着数百亿美元的营收，”Futurum Group分析师兼首席执行官Daniel Newman表示。
包括向更多客户销售Helios机架级系统，AMD在持续扩展数据中心领域的客户群，与英伟达（NVDA）抗衡。
越来越多头部企业开始选用AMD产品承载AI加速负载。AMD官方数据显示，全球十大AI巨头里有8家正在使用AMD本能(Instinct)系列GPU运行业务，客户包含OpenAI、科赫尔(Cohere)以及马斯克旗下SpaceX（SPCX）人工智能（885728）部门。
今年2月Meta（META）官宣会分批上线总规模最高6吉瓦的AMD算力集群，首期1吉瓦算力依托Helios机架落地。OpenAI、甲骨文（ORCL）也敲定了今年大规模部署Helios的计划，印度头部IT企业塔塔咨询服务公司(TCS)同样签约采购。
苏姿丰此前表示，AMD对于在2027年实现数百亿美元的数据中心AI年收入有信心，并预计未来几年该项收入将实现80%以上的增长。
2026年第一季度，数据中心业务已占AMD营收的大部分，同比增长57%。AMD此前曾透露，计划从2027年起实现数百亿美元的数据中心AI营收，其中大部分将来自Helios。
Counterpoint Research分析师Neil Shah则指出，AMD的Helios硬件在GPU和CPU层面与英伟达（NVDA）“已不相上下”，但“真正的胜负手在于软件层面的深度优化与生态建设”。“凭借CUDA积累的庞大生态，英伟达（NVDA）目前依然保有相当明显的先发优势。”Shah补充道。
在数据中心CPU赛道，英特尔（INTC）依旧稳居龙头宝座，但AMD的市场份额长期稳步攀升。CPU自研优势是AMD区别于英伟达（NVDA）的核心壁垒：英伟达（NVDA）2021年才推出首款服务器CPU，今年才重新调整战略加码处理器业务。
Counterpoint研究院分析师Neil Shah点评：AMDHelios的软硬件性能已经可以和英伟达（NVDA）GPU、CPU平起平坐，这套产品真正的杀手锏在于配套软件与深度系统优化。
“CUDA生态经过长年沉淀，壁垒深厚，英伟达（NVDA）在软件层面依旧大幅领先AMD。”Neil Shah说。
Helios的落地给AMD创造了追赶的窗口期，最终成效取决于各大客户规模化部署后的实际运行表现。
Daniel Newman抛出行业核心疑问：“AMD未来份额提升，究竟是依靠实打实的技术优势，还是单纯依托当下全球算力供不应求的市场缺口——只要AMD产能跟得上，产品就不愁销路？”
新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅认为，Helios作为AMD首款机架级AI系统，是其冲击英伟达（NVDA）AI芯片市场主导地位的核心支点，对于AMD的市场竞争而言，其完成了从单一GPU芯片向全栈式AI算力解决方案的能力跨越，打破了此前只能在单卡市场与英伟达（NVDA）局部竞争的局限，拥有了在高价值数据中心级算力采购市场与英伟达（NVDA）正面交锋的底气。
