7月23日开盘，烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司(以下简称“杰瑞股份（002353）”)股价直线拉升封上涨停板，股价报135.11元，总市值达1383亿元，截至发稿，涨停封单超16万手。引爆行情的，正是该公司前一日盘后披露的重磅公告——控股子公司J&FPowerSystemsLLC与某国际知名云服务提供商签署燃气轮机发电机组供应合同，订单金额14.65亿美元(约合人民币99.5亿元)，占该公司2025年度经审计营业收入的61.33%。
这已是杰瑞股份（002353）自2025年11月以来拿下的第七份燃气轮机大单。公告显示，最近十二个月内，杰瑞股份（002353）及子公司与该客户及其子公司累计签署燃气轮机发电机组及配套设备供应合同总金额达17.20亿美元(约合116.81亿元)。燃气轮机业务已成为该公司业绩增长的重要引擎。
在7月22日晚间的投资者电话会上，该公司方面透露，本次订单计划于2027年分批次交付，对2026年度经营业绩无影响。而公司2026年以来取得的燃气轮机发电机组订单，根据合同约定，预计大部分将于2027年内交付。为应对订单激增，该公司已在北美具备本地化装配生产能力，正通过扩建厂房及租赁厂房进一步提升产能，同时推进阿联酋迪拜生产基地建设，国内工厂亦具备生产能力，海内外产能可相互调节。
此外，该公司于7月22日与德国工业巨头Everllence(前身为MANEnergySolutions)达成深化战略合作，将在燃气轮机、气处理装置等领域开展深度合作。
订单井喷的背后，是AI算力爆发催生的“用电焦虑”。据东吴证券（601555）数据，受北美AI数据中心拉动，2026年全球燃气轮机需求有望达117GW，但受制于制造壁垒，全球供应仅约50GW至60GW。供需缺口之下，过去三年燃气轮机价格累计上涨约300%。北美电网审批周期（883436）普遍长达5至10年，远跟不上AI数据中心2至3年的建设节奏，科技巨头纷纷转向自建燃气电站。杰瑞股份（002353）凭借燃气轮机发电机组解决方案，成功切入这一蓝海市场。
眺远影响力研究院院长高承远在接受《证券日报》记者采访时认为，这轮供需失衡是AI算力爆发与燃气轮机产能刚性之间的真实错配，2026年至2027年缺口会进一步扩大，2028年后随着巨头扩产到位才会逐步缓解。“这一轮不是一两年就走完的短周期（883436），而是至少持续5年的超级周期（883436）。”
中关村物联网（885312）产业联盟副秘书长袁帅对《证券日报》记者表示，科技巨头自建燃气电站的核心原因在于电网扩容时间成本无法匹配AI业务上线节奏，而燃气轮机可在半年到一年内完成部署，其稳定性和响应速度是“光伏+储能（885921）”方案目前无法替代的。
“面对海外龙头快速交付的需求，国内企业能够在短时间内完成产能爬坡，匹配客户的交付节奏，且经过多年的技术积累，像杰瑞股份（002353）这样的燃气轮机产业链企业的技术水平已经达到了国际标准，能够满足海外龙头的技术要求，除了现有订单外，后续还能获得更多的合作机会，打开长期的成长空间。”袁帅如是说。
杰瑞股份（002353）在公告中提示，合同执行面临部件采购供货、客户履约能力、产品交付验收等多重风险。但若顺利执行，这份大单无疑将为公司未来业绩增长提供有力支撑。
