“回旋镖还是来了，7月份之前我还常劝同事要‘站在光里、买在芯里’，现在轮到她笑看风云了。”杭州90后投资者小郭今天收盘后有点郁闷，明明市场一百多股涨停、4200股上涨，自己账户却一天亏掉一个月工资。
7月23日，A股市场再现“冰与火之歌”。截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.25%，深证成指（399001）涨0.44%，创业板指（399006）涨0.25%，科创综指（1B0680）跌2.60%。普涨行情之下，电力电网、锂矿、油气等板块掀起涨停潮，而半导体（881121）芯片等板块则再次迎来调整。
电力电网多股涨停刷屏
小郭告诉记者，同事手里有一只电网股，一只锂矿股，今天分别收获20%和10%的涨停，“轮到我羡慕了，她一天赚2万多元。”
今天盘面上，电力电网板块刷屏式涨停。其中，立新能源（001258）6连板，华电辽能（600396）4天3板，最新市值报242亿元，年内已涨超475%。7月22日晚，立新能源（001258）与华电辽能（600396）均披露股票交易异动公告，明确撇清公司业务与算电协同概念的关联，不过这并未阻挡两只个股今日股价上行。
此外，双杰电气（300444）、和顺电气（300141）、金冠股份（300510）等多股获得20%涨停，摩恩电气（002451）、益坤电气、中国西电（601179）、保变电气（600550）、望变电气（603191）等20多股涨停。
消息面上，7月23日，国家发展改革委和国家能源（850101）局联合发布《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》，提出要加强电力系统支撑保障，完善新能源（850101）与电网、调节能力协同规划建设机制，适度超前推进电网基础设施建设，提升跨省跨区输电和省间互济能力，持续增加跨省跨区清洁能源（850101）输送占比，加强各类调节性资源规划建设和科学调用，推进配电网、智能微电网与主干电网一体发展，提升对新能源（850101）的接纳、配置和调控能力。
随着国家电网2026年特高压（885425）及输变电设备（884088）第三次招标结果正式落地，中国西电（601179）、平高电气（600312）、风范股份（601700）、金冠股份（300510）等上市公司近日披露中标公告，合计中标金额逾63亿元。
国金证券（600109）研报认为，国内传统电力设备标的股价经过前期调整，已基本处于底部区间，基本面持续迎来积极变化，整体看好2026年下半年电网设备（881278）板块的“招标与业绩修复共振”机会。
半导体板块再次调整
今天A股有4200多只个股上涨，但是手握半导体（881121）板块的股民却有点落寞。
在早两天科创芯片大爆发后，今日半导体（881121）板块再度迎来调整，其中华虹宏力（688347）跌12.58%，燕东微（688172）跌超10%，中芯国际（688981）、通富微电（002156）跌近7%，寒武纪（688256）、海光信息（688041）、中微公司（688012）均跌超4%。
“我拿了两只芯片股，一只跌了7个多点，一只跌超10%，一天足足亏了一个月工资。”上文的小郭告诉记者，其中持有的一只芯片股，从五月份建仓后始终拿着，该股已经从最高点的90元回撤到目前的56.92元。
“行情好的时候，一周能给我涨30%以上的收益，我想再拿一下，等它再起来。”小郭说。
小郭持有的这只股今天跌超10%
中信建投（601066）分析表示，当前半导体（881121）产业链定价权正从终端芯片向设备、零部件环节结构性转移，行业长期向上发展趋势明确，设备领域投资价值凸显。
华尔街投行摩根士丹利（MS）的最新研报指出，AI数据中心存储芯片（886042）供应短缺的情况仍在加剧，预计该行业的“超级周期（883436）”将延续到2028年，而存储芯片（886042）的价格在未来一个季度可能继续上涨25%。
积极布局业绩确定性较强的优质赛道
在今天普涨行情之后，A股将怎么走？
消息面上，商务部副部长鄢东在7月23日举行的国新办发布会上说，上半年我国新设外资企业数同比增长5.3%，引资额4021.4亿元。引资结构进一步优化，高技术产业引资同比增长33.2%，占比提升至42.4%。外资持续看好中国市场，上半年近4800家外资企业追加对华投资。
中原证券（601375）研报认为，当前政策稳市机制已进入常态化运行，对指数形成有力托底，海外波动对A股边际影响将逐步钝化，预计沪指延续震荡整理，建议关注有色金属（1B0819）、电力等板块。
华西证券（002926）副总裁、研究所所长魏涛认为，近期的震荡调整，并未改变A股稳健上行的长期格局。在监管政策的精心呵护、长线资金的坚定托底，以及科技产业景气度持续验证的多重共振下，A股市场展现出了极强的内生韧性。面对当前的市场位置，投资者无需过度悲观，应保持理性乐观，把握调整带来的配置窗口，积极布局业绩确定性较强的优质赛道。
