央广网北京7月24日消息(记者卢海宁)据中央广播电视总台经济之声《交易实况》报道，7月23日，电网设备（881278）股全线大涨，益坤电气、中能电气（300062）等近30股涨停。消息面上，电网设备（881278）板块近期迎来诸多利好：国家发展改革委、国家能源（850101）局联合印发《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》，提出适度超前建设电网基础设施；同时，国家电网发布2026年特高压（885425）第三批招标结果，单批次中标金额突破108亿元，前三批累计达到292.61亿元，已大幅超过去年全年水平。
中航证券首席策略分析师张郁峰表示，政策红利与大额招标落地，叠加全国高温天气持续，用电负荷大幅攀升，电网扩容、老旧设备更新需求集中释放，多重利好带动电网设备（881278）板块大涨，行业高景气周期（883436）有望加速兑现。
板块前期经历持续调整，本轮上涨持续性如何分析？金董汇首席经济学家邢星认为，头部设备企业依靠持续滚动招标，有望维持两到三年的业绩景气，2027年至2028年新特高压（885425）通道落地还将带来第二轮业绩高峰。但也要警惕持续招标竞价带来的毛利率下行压力、上游原材料涨价以及工程建设周期（883436）拉长等风险。如果在手订单未能如期转化为营收，板块短期快速上涨后将面临估值回调压力。
海外AI算力基建提速，为电网设备（881278）企业出海打开了新的想象空间。哪些企业有望受益？邢星认为，板块内不同细分品类受益程度差异明显。从产品看，干式配电变压器、预制舱式配电设施以及适配高密度算力机群的电能质量治理设备最先打开出口空间；特高压（885425）等主网设备则更多服务于国内基建，很难直接受益于海外算力建设。企业能否兑现收益，最终取决于海外资质认证进度与本地化服务能力，单纯依靠国内电网业务的厂商，难以分享这一轮海外增量红利。
结合行业现状，中航证券首席策略分析师张郁峰梳理出两条投资主线：一是特高压（885425）、输变电龙头企业，具备国网供货资质，订单稳定，业绩确定性最强；二是人工智能（885728）数据中心及配套电力设备企业，业绩增长弹性更高。同时需避开低端、缺乏技术壁垒的线缆行业。筛选标的时，建议优先关注频繁中标电网大单、电网主业占比高，以及聚焦特高压（885425）、海缆、算力供电配套领域的企业。
