高速光模块交付提速 太平洋予剑桥科技“买入”评级

7月29日，太平洋（601099）证券研报指出，剑桥科技（603083）(603083.SH)业绩超预期增长，高速光模块交付提速。预计上半年实现归母净利润3.10-3.59亿元，同比增加156.65%-197.18%。2026年上半年，高速光模块订单和发货金额同比大幅增长，产品结构切换进一步改善盈利质量，高端产品升级正由研发认证转入订单兑现。全球产能重构，交付韧性增强。随着嘉善爬坡效率、马来西亚扩产节奏及1.6T/CPO验证进度加速，将直接有助海外订单承接和高端产品交付弹性。公司是国内领先的光模块厂商，随着海外订单逐步落地，全球化布局加速。给予“买入”评级。