江苏富淼科技（688350）股份有限公司(以下简称“富淼科技（688350）”)筹划收购嘉兴沃特泰科环保科技股份有限公司(以下简称“沃特泰科”)股权一事有了最新进展。
7月30日晚间，富淼科技（688350）发布公告称，当日，公司与周卫华、陈谦、陈一文、陈奕澎、冯晟宇、黄啸、苏州芯动能沃特科技创业投资合伙企业(有限合伙)、浙江景兴创业投资有限公司、上海隆霖沃格材料集团有限公司、嘉兴科芝兴企业管理合伙企业(有限合伙)及沃特泰科共同签订了《收购协议书》，拟通过直接及间接持股方式合计取得沃特泰科2674万股股份(持股比例约为51.16%)。
今年6月份，富淼科技（688350）对外披露正在筹划收购沃特泰科51%股权相关事项。彼时交易各方仅签署了《投资框架协议》，尚未敲定正式收购协议，且未披露交易对价等核心细节，交易能否落地尚存不确定性。
依据最新披露的交易方案，本次交易对价共计6.96亿元，收购完成后，沃特泰科将纳入富淼科技（688350）合并报表范围，以控股子公司的形式进行管理。
富淼科技（688350）聚焦水基化学品与工业水处理两大核心业务，在水溶性高分子材料、膜产品等领域拥有深厚的技术积累。本次拟收购标的沃特泰科以自主研发的水处理功能性化学品为根本，以工业水处理技术服务为核心，产品和技术覆盖工业废水、循环水、纯水/超纯水制备、中间回用、锅炉水、烟气净化、飞灰处理等工业领域。双方技术路线侧重点不同，技术体系互补性强。交易完成后，双方可实现技术体系互补，完善工业水处理核心技术布局。
资料显示，沃特泰科是全国中小企业股份转让系统(新三板)挂牌企业。2025年，该公司实现营业收入4.74亿元，净利润1.05亿元；2026年前5个月，公司实现营业收入1.98亿元、净利润3651.89万元。该公司研发创新实力强劲，截至2025年末，拥有授权专利80余项。其中，发明专利58项。
上海与梅管理咨询合伙企业合伙人沈萌在接受《证券日报》记者采访时表示：“当前水处理市场需求增长明显，富淼科技（688350）推进本次收购，有助于其优化整体资产结构。本次交易选择的标的属于专精特新（885929）企业，拥有自主研发成果，收购完成后可为富淼科技（688350）补齐技术短板，构筑差异化竞争优势。”
记者注意到，基于对标的公司经营现状及未来盈利前景的认知，交易双方在《收购协议书》中约定了业绩承诺及对价调整条款。
具体来看，沃特泰科创始股东周卫华、陈谦、陈奕澎、陈一文承诺，经合格会计师审计，沃特泰科于交割日后的2026年度合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润(以下简称“承诺净利润”)不低于1.1亿元，2026年度至2027年度承诺净利润累计不低于2.3亿元，2026年度至2028年度承诺净利润累计不低于3.6亿元。在业绩考核期各期届满后，若标的公司当期实现净利润未达到当期承诺净利润的100%，创始股东应按照协议约定进行业绩补偿，并以现金方式履行业绩补偿义务，且各创始股东就业绩补偿义务承担连带责任。
中关村物联网（885312）产业联盟副秘书长袁帅对《证券日报》记者表示：“本次交易所设置的三年梯度业绩承诺，为并购的稳健落地提供了多重保障。收购标的创始股东作为沃特泰科的核心运营团队，愿意绑定自身利益作出长期业绩承诺，本身就代表了其对企业未来发展的充足信心。梯度化的考核设置并非一次性的短期要求，而是逐年递进的业绩约束，能够引导标的公司管理层保持长期稳定的经营策略，避免为了短期业绩透支企业长期发展潜力，保障沃特泰科在被收购后依然能够保持原有的研发投入与市场拓展节奏，顺利融入富淼科技（688350）的整体业务体系。”
