网易（NTES）财经7月31日讯 市场早盘高开后震荡，创业板指（399006）涨超5%，深成指（399001）涨超3%。量能明显放大，沪深两市半日成交额1.79万亿，较上个交易日放量3323亿。盘面上热点快速轮动，全市场超4500只个股上涨。
从板块来看，AI应用端爆发，中文在线（300364）、荣信文化（301231）、蓝色光标（300058）、易点天下（301171）20cm涨停。算力租赁（886050）概念持续拉升，美利云（000815）、云赛智联（600602）、宏景科技（301396）、利通电子（603629）等多股涨停。半导体（881121）产业链表现活跃，盛景微（603375）、盛剑科技（603324）涨停。机器人概念（885517）震荡拉升，中大力德（002896）、锋龙股份（002931）涨停。下跌方面，银行板块走势较弱，农业银行（601288）跌超4%。
截至上午收盘，沪指涨0.76%，深成指（399001）涨3.16%，创业板指（399006）涨5.04%。
野村东方国际证券认为，在市场波动加剧的同时，投资者需适度维持组合偏高的防御性以规避科技叙事松动后的资金面波动。从中长期的角度看，中国资产的规模优势和政策优势有望使投资者通过更多元化的A股配置获得战略性超额回报。科技是A股盈利改善的核心驱动力，预计这一趋势将持续。此外，在中国偏低的利率水平下，红利股对国内资产配置的吸引力提升，同时市场波动率在资金面共识增强的背景下或将持续攀升，红利板块的低波特征有助于构建组合防御性。
展望后市，浙商证券（601878）策略团队研报表示，风格轮动方面，预计市值偏大盘，估值偏价值，金融、消费板块轮动正在恢复，建议均衡配置应对。配置方面，行业轮动加快，建议把握三条线索：一是业绩线索，关注EPS（每股收益）边际改善明显的煤炭（850105）和非银金融（证券）；二是低成交量受益品种，主要集中在银行、公用事业、交通运输、石油石化等红利方向；三是产业趋势方向，继续保持对电子、通信的关注度，把握反弹机会。
