7月31日，A股三大指数早盘大幅高开，创业板指（399006）一度涨超5%、科创50（1B0688）盘中涨超9%，午后涨幅持续收窄，全天呈冲高回落走势。截至收盘，上证指数（1A0001）报3832.26点，涨0.72%；深证成指（399001）报13578.93点，涨2.21%；创业板指（399006）报3343.96点，涨3.06%；科创50（1B0688）报1635.96点，涨2.99%；北证50报1083.27点，涨3.26%。沪深两市合计成交约2.54万亿元，较前日放量约1991亿元。全市场4691只个股上涨，728只下跌，涨停101只、跌停0只，赚钱效应约86.5%。盘面上，AI应用（词元概念涨11.45%、Kimi概念涨10.21%）、信息安全、半导体（881121）、算力租赁（886050）、机器人、CPO光通信等板块涨幅居前；银行、煤炭（850105）、保险、白酒（881273）、石油石化等板块逆势下跌。
驱动因素
创业板指（399006）盘中一度涨超5%、科创50（1B0688）盘中涨超9%，科技成长方向大幅上涨，隔夜美股费城半导体（SOX）指数大涨8.19%，韩国kospi（KS11）盘中一度涨超17%、SK海力士（SKHY）盘中涨超28%、三星电子二季报销售额同比增130%超预期。AI应用概念全线走强，词元概念板块涨11.45%、Kimi概念涨10.21%，国家发改委7月31日发布会表示"十五五"算力网建设预计新增直接投资4万亿元，并推进人工智能（885728）法立法进程。信息安全概念走强，用友网络（600588）涨停、深信服（300454）涨超14%，国家发改委同日发布会表示将加快人工智能（885728）法立法进程。银行、煤炭（850105）、保险等板块逆势下跌，农业银行（601288）跌超5%、安泰集团（600408）跌超7%。两市合计成交约2.54万亿元，较前日放量约1991亿元，涨停101只、无跌停个股。
热门板块方面
1、【AI应用】 AI应用概念全线爆发，词元概念板块涨11.45%、Kimi概念涨10.21%，AI营销概念涨8.67%、物理AI概念涨9.26%。中文在线（300364）、易点天下（301171）、蓝色光标（300058）、昆仑万维（300418）、荣信文化（301231）20CM涨停。国家发改委发布会称将加快人工智能（885728）法立法进程，华创证券研报认为国产大模型（GLM-5.2至Kimi K3）性能提升节奏超预期，具备全球前沿竞争能力。
2、【半导体（881121）/算力】 半导体（881121）产业链集体反弹，板块涨3.28%，168只上涨、9只下跌。太极实业（600667）涨停，兆易创新（603986）、德明利（001309）、普冉股份（688766）盘中触及涨停，工业富联（601138）涨超6%。消息面上，三星电子Q2业绩大超预期，预判生成式AI将推动存储芯片（886042）短缺持续至2028年，计划将长期协议销售占比提至60%-70%；亚马逊（AMZN）年度资本支出指引上调至2200亿美元。
3、【信息安全】 信息安全概念走强，板块指数涨超5%。用友网络（600588）涨停，深信服（300454）涨超14%盘中一度触及涨停，合合信息（688615）、汉得信息（300170）等涨超5%。催化方面，国家发改委7月31日发布会表示将加快人工智能（885728）法立法进程，AI安全治理与国产软件替代预期升温。
调整板块
银行、煤炭（850105）、保险、白酒（881273）、石油石化等板块逆势下跌。银行板块农业银行（601288）跌超5%，中国银行（601988）、宁波银行（002142）、交通银行（601328）、工商银行（601398）、建设银行（601939）集体走低；煤炭（850105）板块安泰集团（600408）跌超7%，板块内全线飘绿；保险、白酒（881273）板块走势偏弱。上述板块在近期均有较大涨幅，银行股工商银行（601398）、建设银行（601939）于前一日双双创下历史新高，当日跌幅居前。
