8月首个交易日，A股市场震荡调整，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指（399001）跌0.96%，创业板指（399006）跌1.24%。
从板块来看，核电（885571）板块逆势走强，久盛电气（301082）、利柏特（605167）、合锻智能（603011）、融发核电（002366）、中国核建（601611）等涨停。AI应用端反复活跃，传智教育（003032）6连板，天娱数科（002354）、恒银科技（603106）2连板。人形机器人（886069）概念表现活跃，中大力德（002896）2连板。电力板块震荡拉升，新能股份（000595）2连板，深南电A（000037）、华电辽能（600396）等涨停。另外，存储芯片（886042）概念震荡调整，兆易创新（603986）跌停，普冉股份（688766）、德明利（001309）、香农芯创（300475）纷纷下挫。
值得一提的是，在经历了7月的波动后，券商策略展望报告普遍认为，8月A股或将进入行情修复的有利时间窗口。
中国银河（601881）证券认为，短期来看，市场大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征，随着赛道拥挤度回落、国内政策持续托底、长线资金不断入场，指数进一步下探空间显著收敛。
华安证券（600909）指出，近期市场已出现超跌态势，具备良好的布局性价比。与此同时，近期AI产业主线的超跌与基本面无关，主要在于海外情绪传导和资金面交易性因素。当下海外市场科技方向已呈现企稳回升态势，A股科技公司业绩预告显示景气度依旧保持高位。在经历近期深度调整后，AI产业链上中游环节存在超跌反弹、估值修复的布局机会。
具体配置上，机构建议转向更加均衡的配置思路。
中信证券（600030）建议投资者增配能源（850101）化工（850102）、有色、非银和创新药（886015）等品种，科技板块内部需要借反弹优化持仓结构，重新回归基本面、产业地位和中长期盈利能力的定价逻辑。
长城证券（002939）认为，短期内A股可能继续面临震荡筑底局面，但海内外科技股杠杆风险已逐渐释放，资金面存在托底力量，当前市场可以更加乐观。随着半年度业绩逐渐披露，市场将更加注重科技板块的业绩验证情况。
“进入8月，上市公司半年报密集披露，可持续关注具备真实业绩兑现能力、景气确定性更强的细分标的。中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会，市场主线或从上半年单一主线走向多线并行。”中国银河（601881）证券表示。
